REITs 是什麼?了解 3 大重點,增加房地產投資新管道

REITs 是什麼?了解 3 大重點,增加房地產投資新管道

目錄

若你想了解 REITs ,本王將與你分享關於 REITs 的 3 大重點,提供你不同的投資管道。

大家對於房地產投資的印象多半侷限於買房轉手賺價差,或是當包租公賺取租金的被動收入。

但實際上,房地產投資的管道十分的多元, REITs 就是其中一個不同投資房地產的方法, REITs 全名是不動產投資信託。

簡單來說,就是把不動產證券化,讓資金不足的投資人也可以參與房地產投資,也能藉由在公開市場交易,提供 REITs 的流動性。

接下來的文章會更仔細介紹 REITs 如何投資,並帶你了解不動產投資信託有哪些優缺點,提供你投資房地產的不同選擇。

REITs 是什麼?

REITs 的中文名叫做「不動產投資信託」,是一種不動產證券化的商品,透過證券化,可以把不動產拆成一張張的證券,在公開市場交易。

證券化後投資人能夠以小額的資金參與房地產投資,且不需要實際擁有不動產,就可以直接在市場上做交易。

REITs 三種類型

  1. 權益型:直接參與不動產的投資與經營,收益來源為租金收入與房屋增值的資本利得。
  2. 抵押型:投資抵押貸款及相關資產,收益的來源就是貸款的利息跟手續費。
  3. 混合型:就是權益型跟抵押型的混合,其中比例由基金經理人調整。
推薦閱讀:不知道如何進行風險趨避?了解這 3 種風險趨避的特性,教你判斷投資風險屬性!
REITs 是什麼?了解 3 大重點,增加房地產投資新管道
REITs 是什麼?了解 3 大重點,增加房地產投資新管道 3

REITs 優點

1. 資金門檻低

有別於不動產物件投資動輒就需要上百萬的資金, REITs 是不動產的證券化,把不動產投資拆成小單位在公開市場交易,所以小資族也能夠做投資。

2. 流動性佳

因為 REITs 的投資門檻低,又在公開市場可以交易,所以投資的參與者眾多,這也讓 REITs 有較高的流動性,不用像不動產一樣有較長的轉手等待期,還需要房屋仲介苦苦尋找交易對手方。

REITs 缺點

1. 淨值波動大

REITs 因為證券化的緣故,所以價格的波動不會像實體不動產那樣平緩,而是會有較大的波動,以金融海嘯為例,最大的跌幅來到將近 75 %,甚至比當時的股票市場波動還要大。

所以投資人千萬不要認為 REITs 屬於不動產的投資,就放心把資金全部都投入進去,如果遇到較大的風險,可能就會產生嚴重的淨值虧損。

2. 收益受管理團隊績效影響

REITs 的運作方式是將經營權與所有權分開營運,所以投資人購買證券投資並不是直接買賣不動產,當 REITs 的經營者產生經營狀況不佳,就會連帶影響到證券價格。

推薦閱讀:資產配置投資策略有哪些?帶你了解 3 種增加報酬、降低風險的投資策略
REITs 是什麼?了解 3 大重點,增加房地產投資新管道
REITs 是什麼?了解 3 大重點,增加房地產投資新管道 4

結語:了解 REITs 交易重點,增加不動產投資靈活性

許多人都想要趁量化寬鬆政策實施、房價上漲時布局房地產投資,但囿於財務與資金上的考量,遲遲無法進場投資房地產。

但了解 REITs 這類性的不動產證券化商品,就可以避掉較高資金門檻的不動產投資,增加不動產投資的靈活性。

推薦閱讀:量化交易策略是什麼?搞懂數據程式賺錢的優缺點

相關新聞摘錄

凱基未來世代關鍵收息多重資產基金經理人葉菀婷表示,相較之下,擁有穩定股息收益的 REITs ,不但擁有殖利率保護傘,同時具備實質資產抗通膨優勢,隨著資產價值上揚,還能受惠租金上漲。

葉菀婷表示, REITs 相關次產業中,又以受惠電子商務趨勢的工業物流 REITs 值得關注。 4 月底時,因亞馬遜公布相對保守財測,引發工業物流 REITs 一波下殺,今年以來截至 5 月 20 日為止,工業物流 REITs 下跌幅度已來到 26 %,在 REITs 相關次產業中表現相對弱勢。

-出自 經濟日報 REITs商品 穩中求勝

觀察 REITs 產業首季財報表現,近八成上修獲利展望,但不同房產具不同程度風險,其中醫療保健最具防禦力,即使經濟走緩,也不減醫療剛性需求,醫療保健 REITs 在 4 月明顯回檔後, 5 月已小幅回升 0.6 %,預估今年整體表現看好不變, REITs 基金後市績效可期。

日盛長照產業收益不動產證券化基金研究團隊表示,近一個月長照與醫療保健 REITs 較整體 REITs 有撐,醫療保健股也優於美股大盤,研究機構統計顯示,全球長期護理市場規模,預計 2021 ~ 2028 年將有 7.1 %複合年增長率,且嬰兒潮高齡化、老年人口傷病、護理人員缺乏、政府資助增加,均凸顯市場蓬勃發展可期。

-出自 中時新聞網 醫療保健REITs 錢景可期

參考資料

  1. 地產ETF、REITs 多頭續航
  2. REITs 是什麼?報酬高嗎? 權益型 REITs 、抵押型 REITs 、混合型 REITs 懶人包!
  3. REITs是什麼?最完整的不動產投資信託REITs投資懶人包
分享此篇
你喜歡這篇文章嗎?

歡迎加入羅老師 Line 好友,免費獲得直播教學、教學文章、盤勢提醒等實用內容!

買房達人 羅右宸

過去幾年來,看過 5000 間以上房子、接觸 3000 位以上房仲、1000 位不同房東,長期擁有 400 多間房,年收租達上千萬!

致力於解決租賃服務市場中,房東與租客資訊不透明的問題,讓年輕人能租到性價比高的租房。同時也協助房東打理老屋、空屋,創造新價值,期待透過活化創新的思維,帶給房屋市場新可能。

回到頂端