ETF缺點是什麼?ETF 定期定額交易熱是真的嗎?小心這 3 點侵蝕潛在獲利!

ETF缺點是什麼?ETF 定期定額交易熱是真的嗎?小心這 3 點侵蝕潛在獲利!
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    金管會昨(3)日公布,截至6月底,共有超過55萬人定期定額投資ETF和台股,投資總額衝破455億元,人數與金額都創下歷史新高,相較於去年同期26萬人、171億元,均暴增逾一倍。

    光是今年上半年,就新增17.1萬人、176.7億元,均是2017年開放定期定額投資台股以來的同期最多。

    -摘錄自聯合新聞網

    全球股市在金融海嘯之後,走了十幾年的大多頭,從現在往回看到金融海嘯的這個時間,持有ETF 似乎是一個很穩健上漲的投資策略,這也是為什麼這麼多人,現在都在瘋狂的存股跟買ETF(註1)。

    但在看似額外的穩定收入背後,其實隱藏著一些缺點,可能會慢慢地侵蝕你的潛在獲利。

    本文將會教你如何辨識ETF的3個缺點,讓你在投資ETF的過程中,能夠更審慎地思考。

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    ETF缺點一:資金利用效率低,難以得到超額報酬

    許多人都會先單筆大資金投入 ETF 後,再把每個月的收入定期定額投入到 ETF 之中,看似穩定投資的頻率與週期,但其實是把自己可用的投資現金流都侷限在 ETF 裡,需要被動地等待績效。

    這個被動等待的過程,就比較不適合更高獲利預期的投資人,因為 ETF 所獲得的報酬約略等於市場的報酬,並不會有太大的損益波動。

    如果你把這筆資金去做股票的波段,或是其他較短週期的商品,可能會讓資金的周轉率變高。但如果把大筆資金投入在 ETF 裡,當遇到市場沒有價格波動時,資金的流動性與利用率就會變得很差。

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    ETF缺點二:ETF組合收益被單一標的拖累,仍有下市風險

    ETF 另一個明顯的缺點就是,當 ETF 投資的組合內的特定標的遇到虧損時,就很容易會拖累到整體ETF的績效,如果嚴重的話,還有可能面臨到下市的風險(註2)。

    ETF並非買了之後就會長期穩定的往上,如果剛好選對了市場或是產業,但是這個 ETF 選的投資組合卻有部分標的表現不佳,那就會讓你的獲利大幅度的受限。

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    ETF缺點三:仍難以躲避系統性風險

    許多人 ETF 買入之後就不太會去管理他,把它當成一種存股的性質,但 ETF 並非只會漲不會跌,特別是遇到系統性風險(金融海嘯、疫情)等等,它也是會有一定幅度的修正,在這個過程中,就是真正考驗投資人的時機。

    交易者是很健忘的,在這十多年的多頭裡,大家已經習慣股市就是要慢慢地往上漲,卻忽略掉當初金融海嘯等級的系統性風險,在這樣「溫水煮青蛙」的環境當中,是投資 ETF 一個很明顯的缺點。

    通常系統性風險來臨時,對投資人都會感到額外的恐懼,因為投資人不習慣這麼大的 ETF 淨值回檔,所以在系統性風險來臨時,就比較容易做出錯誤的 ETF 投資決策,這也是 ETF 持有人最大的投資考驗之一。

    ETF缺點是什麼?ETF 定期定額交易熱是真的嗎?小心這 3 點侵蝕潛在獲利!

    結語:理解ETF缺點,避免系統性風險

    ETF所內涵的投資組合有平滑風險的特性,但降低風險的同時,也一定程度地降地你獲利的爆發性與成長力,在定期定額跟大筆投入 ETF 時一定要審視做好自己的資產規劃。

    不要把 ETF 當成只漲不跌的神奇投資標的,過往的歷史經驗當中,也是許多系統性的風險修正後,多檔 ETF 下市,投資人也損失慘烈,所以最重要的還是投資人的交易判斷與風險控管的能力!

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    讓投資眼光更精準|Dr.蔡,大數據投資術

    歡迎關注Dr.蔡老師分享的資訊,帶你深入瞭解相關知識。Dr.蔡曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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    參考資料

    註解 1:全民瘋台股、ETF 定期定額交易熱

    註解 2:證交所ETF下市懶人包

    註解 3:投資 ETF 的十大重點

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    大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

    Dr.蔡曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

    曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

    在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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