不知道如何投資價值股?快速了解價值股的 3 個要點,讓你輕鬆獲利!

不知道如何投資價值股?快速了解價值股的 3 個要點,讓你輕鬆獲利!
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    股神巴菲特的投資績效一直都被世人所推崇,而他的投資方法也以價值投資為主,價值投資主要就是一項以遴選價值股為主的投資方式。

    為什麼股神對於價值股情有獨鍾呢?

    價值股其實具備有許多良好的投資因素,在多頭市場時,價值股可以跟隨著市場趨勢上漲;震盪行情時,價值股還能夠配發股息,提供投資現金流;而當市場回落時,價值股也會緊跟股票的內在價值,不會太大的回檔。

    因為這些優勢,讓許多價值型投資人對價值股趨之若鶩,總是在市場回檔時撿便宜的價值股來投資,增加投資組合的績效與防禦力。

    後續會教你如何判斷價值股,還有理解價值股有哪些優勢及觀察的指標,讓你第一次投資價值股就可以輕易上手!

    不知道如何投資價值股?快速了解價值股的 3 個要點,讓你輕鬆獲利!

    價值股要點一:價值股定義

    價值股的定義就是具有價值,但可能被低估的股票,當公司基本面計算的價值大於股票的價格時,我們就會認定它為價值股。

    巴菲特在推崇股票的投資時,也會推薦投資人購買價值股,因為價值股較具有均值回歸的特性,波動的幅度較不大,對於投資人的績效回檔較有限。

    價值股要點二:價值股優勢

    價值股的優勢在於買入時價格較低,所以在交易成本上較具有優勢,當整體市場下跌時,價值股的回檔幅度可能較成長股小。

    再加上價值股的波動較為穩定,不會偏離內在價值太多,所以投資人較方便管理價值股的投資組合,不會讓投資組合的淨值有太大的浮動。

    價值股還有一個優勢,就是常會配發股息,這對於投資人來說,可以增加投資的現金流,提高資產的防禦特性。

    價值股要點三:價值股觀察指標

    我們通常會用一些基本面的觀察項目與指標來衡量價值股,最常見的觀察指標就是本益比,本益比的計算方式就是用股價除以每股盈餘( EPS ),就可以算出一家公司的本益比,這個指標的意義代表著:投資花多少年可以回本。

    藉由本益比的排序,我們可以快速了解哪些公司可能是被低估的價值股,進而投資那些公司,通常本益比的範圍會落在 10-20 左右。

    除了本益比之外,我們也會觀察公司的負債比率,如果負債比率過高的公司,面臨到倒債的機率越高,表示公司的財務體質越不正常。

    所以我們應該要遴選負債較少,財務體質較健全的公司,當熊市來臨時,財務好的公司才更能經得起行情的考驗。

    股神巴菲特的投資績效一直都被世人所推崇,而他的投資方法也以價值投資為主,價值投資主要就是一項以遴選價值股為主的投資方式。

為什麼股神對於價值股情有獨鍾呢?

價值股其實具備有許多良好的投資因素,在多頭市場時,價值股可以跟隨著市場趨勢上漲;震盪行情時,價值股還能夠配發股息,提供投資現金流;而當市場回落時,價值股也會緊跟股票的內在價值,不會太大的回檔。

因為這些優勢,讓許多價值型投資人對價值股趨之若鶩,總是在市場回檔時撿便宜的價值股來投資,增加投資組合的績效與防禦力。

後續會教你如何判斷價值股,還有理解價值股有哪些優勢及觀察的指標,讓你第一次投資價值股就可以輕易上手!

    結語:佈局價值股,增加持股抗震能力

    雖然價值股的漲幅與速度沒有成長股快,但當市場回落的時候,就會看到價值股發揮的功用,如果投資組合裡面全部都是成長股,遇到市場下跌時,投資組合的績效就會一落千丈。

    如果在投資組合裡面配置價值股,就可以增加投資組合的抗震能力,減少績效的回檔幅度,讓投資者可以在市場中存活久一點。

    價值股也能在市場震盪時領取股息,讓投資人在沒有價差可以賺時,還能有投資的現金流流入,彰顯出價值股「進可攻、退可守」的特性。

    參考資料

    註解 1:不敗的華爾街投資法》選擇價值股還是成長股?

    註解 2:價值型股票是什麼?常用觀察指標及ETF有哪些?

    註解 3:誰都學得會的最強選股公式【成長價值選股指標】

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    大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

    Dr.蔡曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

    曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

    在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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