「新股上市」一直以來都是對投資人來說,交易偏高的策略,更是有許多人專門鎖定 IPO (首次公開募股)上市的股票做交易,
希望透過資訊落差及較少人關注時搶先取得股票上市的先機。
而在疫情重創各國經濟的情況下,全球市場的 IPO 也創下了紀錄,
所有投資人都把閒置的資金紛紛轉向首次公開募股的公司,期待在此創造可觀的額外收入。
但在從事 IPO 股票的交易前,投資人應該要詳細了解 IPO 的相關流程以及潛在的風險,
因為 IPO 股票在上市前的資訊會相對不透明,所以投資人更應該多加留意相關的財經資訊。
在本文中會帶你了解投資 IPO 股票要重點的重點,讓你少走些 IPO 投資的冤枉路!
IPO 投資重點一:什麼是 IPO
IPO 是首次公開發行( initial public offerings)的意思, IPO 簡單來說就是私人公司首次變成上市或上櫃的過程,讓投資人能夠在市場中交易
企業可以藉由證券交易所來申請 IPO ,透過證券交易所得審查與會議,來決定公司可否辦理 IPO ,及管理 IPO 發行的相關事項,
公司透過 IPO 的過程也可以取得更多市場的資金,來挹注公司往後的發展與投資。
私人公司和公開上市公司差別
類型 | 私人公司 | 公開上市公司 |
股東人數 | 少 | 多 |
股權流動性 | 難以買賣 | 容易買賣 |
股權定價 | 難定價 | 市場訂價 |
經營資訊 | 不公開 | 公開透明 |
IPO 投資重點二:具有哪些獲利機會
需要 IPO 的公司就代表著它有潛在的發展性,
因為需要更多的市場資金來投入公司的發展,所以公司也會釋放利多來吸引 IPO 後的資金流入。
投資人佈局好時機:IPO 後的公司
在利多的共識下, IPO 後的公司股價往往都會有一波漲幅,
這個時候就是投資人佈局的好時機,只要投資人在公司 IPO 前做好基本面的調查,通常可以掌握一些不錯的交易機會。
公司在 IPO 前的股價也會較接近公司的估值,可能擁有較佳的本益比,
然而一旦 IPO 上市之後,有可能會因為市場對於公司的樂觀預期過高,而把股價推到不符合投資效益的價格。
這也是為什麼許多人把 IPO 股票投資當成一個好的交易策略,因為可以撿到還沒受到市場過多關注的好股票,
但在提前關注 IPO 股票之餘,也得留意相關的風險。
IPO 投資重點三:投資的風險
IPO 投資也並非穩賺不賠,除了要做好妥善的基本面調查外,也得避免公司或是股東在 IPO 一上市之後,就馬上出脫股票變現。
許多 IPO 公司的股價也會在上市後就一路地往下滑,
因為一開始大眾對於該公司的股價有太多樂觀的期待,造成首次上市時,股價異常的上漲。
當你追到異常上漲的股價,就很容易墊高你的交易成本,陷入投資的風險之中,
這是投資 IPO 公司特別要注意的事項,以免股價被套在相對高點。
結語:機會越多的地方,越需要留意風險
雖然 IPO 投資是一個充滿機會的交易策略,因為較少投資人涉入,所以後續潛在的獲利爆發力也相對高,
但隨著資訊的封閉性提高, IPO 投資也得注意潛在的風險,特別在每個 IPO 的流程,都需要關注公司是否有依規定進行。
IPO 因為資訊流通較不高,所以投資人在 IPO 時都會有一些非理性的股價期待,
當股票上市後,如果價格的動能不如預期,很可能會產生「多殺多」的狀況,
所以投資人除了關注 IPO 的交易機會,也得多留意衍生的後續風險!
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參考資料
註解 1:IPO 是什麼意思?投資 IPO上市 公司股票有風險嗎?
註解 2:證交所-IPO流程
註解 3:鉅亨網-IPO上市行事曆