【2023】如何參與除權息、股利怎麼領?一篇文就搞懂!

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本篇文章整理了一些關於參與除權息的重點,說明除權息是什麼意思,要怎麼用它來判斷一間公司好壞,以及投資人要如何參與除權息,它跟投資又有什麼關係?

在閱覽股市資訊,評估一檔股票優劣的時候,投資人常常看到新聞斗大的標題寫著: XXX 公司明日 O 月 OO 號將除權息,最後一個交易日爆出一筆數萬張的大量 交易 ……。

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如何參與除權息

參與除權息
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在介紹如何參與除權息之前,有個重要的前提!

不先了解何謂配股、配息,就沒辦法了解,更無法參與除權息。

了解參與除權息,從配股、配息開始

每年上市櫃公司若有賺錢,都會將去年營運盈餘的一部份,發放給股東,稱之為股利

發放的方式分為現金股利與股票股利兩種。

除權息配股也就是股票股利,會將股利用股票的形式發放給股東。
除權息配息也就是現金股利,會將股利用現金的形式發放給股東。

在了解除權息配股與除權息配息之後,終於可以開始來了解到底甚麼是除權息。

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為何需要參與除權息

參與除權息
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因為對投資人來說,公司的資產也就是自己的資產(因有購買股票進行投資),而公司的資產又可以很直接的反映在公司的股價上。

因此,若今天公司決定拿五百萬出來作為股利發放給股東,這五百萬也應該從公司的資產中扣除,亦即市面上流通的股票總值應扣除五百萬。

除權

即是將股利以股票的形式發放給股東,因股票數量增加的同時,公司的總資產不變,因此每一張股票的面額也會下降。

比如, A 公司所發行的股票總共有兩萬股,一股十元,而本期開會決議股東每持有一股,就發放一股的股利。因此股票總量變為兩倍,也就是從兩萬股變為四萬股。但與此同時,公司的總資產量並沒有改變,因此每股的價值也要從十元除以二,變為五元。

不過台灣不一樣的是,發放股票股利時,不以股為單位,而是以元為單位。

而台灣一股的股本是十元,因此若是發放一元股票股利,即等於對每股發放 0.1 股。

計算方法:除權後股價 = 除權前股價 / ( 1 + 股票股利(元)/ 10 )。

除息

即是將股利以現金的形式發放給股東,計算方式就簡單了:若每股配發一元,股價就直接下降一元。

計算公式:除息後股價 = 除息前股價 - 現金股利

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要如何才能參與除權息,拿到股利?

參與除權息,注意交易日!

若想拿到股利,即是代表必須要參加除權息才可以。

一般公司會在開會決議之後發布「除權息交易日」,只需要在除權息交易日前一日持有該公司股票,就算是參與除權息了,可以獲得該公司此次發放的股利!

但也需要注意,股利所得是需要被課稅的!

因此,有些所得稅率高的大戶會在除權息前將股票全部賣出,在除權息結束後才買入,在不參與除權息的情況下,同樣可以用除權息前後買賣價差的替代方式,在將股利收進口袋的同時使用較低的稅率進行避稅,產生所謂的除權息行情。

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選股票,股利高就對了嗎?

就像前面所說,投資人參與除權息時從公司領取的股利資金來源,其實也是公司自己。

舉例來說,若小明持有 A 公司一千股,並且股價為一股一百元,今年公司決議發放每股五元的現金股利。

在除權息前,小明擁有一千股,每股一百元,也就是 1000*100 = 100000 元;在除權息之後,公司發放每股五元的股利並將股價降低五元,也就是小明擁有 1000*5 = 5000 的股利,同時持有的股票變為 1000*95 = 95000 。相加起來,小明一樣只擁有十萬元。

既然資產總額其實沒有任何變動,那不是很奇怪嗎?

畢竟,投資一間公司,就是相信這筆錢在該間公司的手上,能有比在股東自己手上有更優秀的利用率。

公司不將這筆錢投資在公司內的各種項目、發展,或是其他方向的使用,反而讓股東透過參與除權息的方式,將錢還給股東,到底是好是壞?

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投資人該如何選股

參與除權息
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當然,也不是就代表不能選擇股利高的公司,例如對於正在退休養老的投資人,或許每年參與除權息所獲得的穩定現金流就是他所追求的,又有何不可?

重點還是在於,這間公司的長期表現如何?除權息之後,股價是否有能力回填?花了多少時間?甚至,是不是一直到年尾都無法回填到原本價格,導致贏了股利,但虧了價差?

這些都是投資人需要觀察並且思考的面向,因此,投資人仍然可以將參與除權息納入考慮中,作為一個觀察的標的,綜合其他的資訊,才能做出正確的選擇。

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(1)

台股3月有不少重量級公司將除息,其中,高價股譜瑞_KY(4966)昨(9)日強勢填息,吸引資金簇擁高價IC股,緊接著下周,半年配的大立光(3008)去年下半年每股配發46元股息、台股權王台積電(2330)季配息去年第三季每股股息2.75元也將除息。為今年上市櫃公司除權息行情增添新話題。

觀察下周重量級公司除息,權王台積電前次去年第二季股息2.75元,當日就完成填息,當時開盤參考價為478元,約莫接近午盤順利填息。

以台積電2019年採季配息以來,13次都完成填息,有10次都當天完成填息,填息最長交易日為15日,而這次第三季股利與過去的6個季度一樣,每股配發現金股利維持2.75元,3月16日除息交易日,現金股利則在4月13日發放。

而大立光去年上半年配息39.5元,於去年8月18日除息交易,不過因基本面仍未明顯好轉,除息交易後,股價表現疲弱,期間更一度下探到波段低點1620元,填息時間歷經將近3個月才完成填息。

大立光去年下半年每股股息46元,除息交易日與台積電同日。基本面上,董事長林恩平在今年1月法說時就直言,「需求變得很不好,目前沒有看到樂觀的廠商」、「元月營運會比12月差,而2月營運會比元月差」,客戶開案數量減少、時程變慢,仍表示營運尚處寒流當中。

但先前大立光公布2月營收25.56億元,較1月減少21.37%,再寫2019年2月來低點,雖符合管理層法說時對「2月營運會比元月差」預期,當日股價罕見逆勢大漲,本次除息行情能否與台積電相互輝映,帶動今年除權息行情備受市場關注。

此外,3月還有不少指標企業將除權息,如13日力積電、中櫃,16日除台積電、大立光外,還有鈺齊-KY,17日有零壹,明安29日,30日包括東和鋼鐵、豐興、全國電等。

-出自 YAHOO 新聞 【Yahoo 來選股】重量級除權息大秀要來了!台積電、大立光 3/16 除息牽動台股行情

(2)

想投資又擔心本金不夠,真的能靠投資翻身嗎?Facebook粉絲專頁「牛老闆×樂活人生」劉建鑫,常在網路上分享存股心得,很難想像他曾是入不敷出的月光族。出生於1984年的他出身平凡,因為太想「變有錢」,靠著開源節流、強迫儲蓄,硬是存下第一桶金;而後從上班族轉行從事飾品批發,讓收入更上一層樓,並再透過紀律的存股繼續累積財富,目標是打造退休後源源不絕的現金流。他已在38歲時成功存到了500張合庫金(5880),估計2023年將能領到超過130萬元股息。

經常與網友互動的劉建鑫觀察到,很多人不投資的理由是沒錢、本金不夠,其實是因為花錢如流水,只要願意正視財務問題,想辦法控管開銷,一定擠得出閒錢來儲蓄或投資。他在新書《月光族存到500張股票:超容易複製的存股法,讓股息自己流進來》就分享自己如何先學習正確理財觀念,進而鎖定存金控股以累積財富的歷程。

-出自 經濟日報 合庫金、第一金、富邦金選誰?他獨鍾它「 38 歲存到 500 張」,六年資產就翻倍年領百萬股息

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大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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