不知道如何進行風險趨避?了解這 3 種風險趨避的特性,教你判斷投資風險屬性!

不知道如何進行風險趨避?了解這 3 種風險趨避的特性,教你判斷投資風險屬性!

大多數的交易者檢討自己的交易時,往往都把重點放在交易策略的檢討、投資指標的分析等等,但常忽略到自己的交易策略可能不符合自己的投資風險屬性。

如果你是一個風險耐受度較低的投資人,當你使用風險高的股票、期貨策略時,你可能就會很常被掃停損,因為頻繁交易而產生資本耗損。

部分的風險趨避者常會因為接觸錯誤的交易工具而產生虧損,原本對於投資的期待是希望「保本」、「時間複利」,但當使用的交易工具不符合這些特性與期許時,就會讓你陷入交易的地朝與窘境。

本文中,會帶你了解如何判斷自己屬於怎麼樣的投資風險屬性,也會跟你分享風險趨避者在交易中有什麼優勢與劣勢,如何運用自己的投資風險特性,擬定適合自己的交易策略!

不知道如何進行風險趨避?了解這 3 種風險趨避的特性,教你判斷投資風險屬性!

風險趨避特性一:風險屬性有哪些

風險趨避者:

風險趨避者對於風險的態度是採比較逃避與厭惡的態度,不希望資本受到太多回檔的風險,主要投資的標的常以較低的價格波動、儲蓄保本佔比較多的投資為主。

風險偏好者:

風險愛好者對於風險的態度是包容度較高的,通常會選擇價格波動較大的標的,能夠承擔價格大幅回檔的損失,以換取較高價格潛在的上漲爆發力。

風險中立者:

風險中立者對於風險的態度就介於風險趨避者與風險偏好者,不會追求高風險與價格波動的投資商品,但也不會過於保守,僅投資儲蓄保本的商品。

風險趨避特性二:交易優勢

當你的投資風險屬性是風險趨避時,你的交易優勢在於你容易在市場存活較久的時間,而投資成功的關鍵就是在市場存活得越久越好。

除此之外,因為你對於風險與價格波動的敏感度高,相較於風險偏好者,可以較果斷地實施停損,因為這樣的交易行為,就會讓你在市場上生存的越久。

風險趨避特性三:交易劣勢

風險趨避也是會有缺點的,最重要的劣勢就是獲利的爆發性,可能周遭的人投資的獲利就是你 3-5 年累積的獲利,風險趨避者雖然可以活得較久,但是累積的絕對獲利不見得會比較高。

所以機會的成本就是風險趨避者最大的劣勢,當你選擇保本時,同時就是犧牲了許多成長股、績優股的投資機會,這也是風險趨避者在從事投資時要做的考量與取捨。

大多數的交易者檢討自己的交易時,往往都把重點放在交易策略的檢討、投資指標的分析等等,但常忽略到自己的交易策略可能不符合自己的投資風險屬性。

如果你是一個風險耐受度較低的投資人,當你使用風險高的股票、期貨策略時,你可能就會很常被掃停損,因為頻繁交易而產生資本耗損。

部分的風險趨避者常會因為接觸錯誤的交易工具而產生虧損,原本對於投資的期待是希望「保本」、「時間複利」,但當使用的交易工具不符合這些特性與期許時,就會讓你陷入交易的地朝與窘境。

本文中,會帶你了解如何判斷自己屬於怎麼樣的投資風險屬性,也會跟你分享風險趨避者在交易中有什麼優勢與劣勢,如何運用自己的投資風險特性,擬定適合自己的交易策略!

結語:探索自我投資屬性,擬定適配交易策略

許多人的交易失敗跟虧損不見得是交易技巧不好,有可能是因為對於自己投資的屬性所不了解,而擬定不屬於自己個性的交易策略。

如果你在投資的屬性是風險趨避者,你就可以好好發揮你的優勢,讓你的資本在市場中存活較久的時間,以時間來創造資本的優勢;同時也要留意自己的劣勢,別因為過度保守,而錯失絕佳的交易機會。

參考資料

註解 1:投資人的心魔(下)風險趨避與偏好、參考值、預判失準與從眾效應

註解 2:趨避投資風險 長期投資致勝關鍵 

註解 3:投資風險扛得住嗎?

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