融資融券是什麼?弄懂 3 大重點,快速了解信用交易

融資融券是什麼?弄懂 3 大重點,快速了解信用交易

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若你擔心資金不足而無法買股票,本文將與你分享關於融資融券的 3 大重點,讓你可以解決資金問題。

股票交易常常會遇到一個問題,就是資金不足,當你帳戶的錢不夠,但是又看上特定的股票想要交易該怎麼辦呢?

「融資融券」這種信用交易的方式,就可以解決你擔心資金不足的問題,融資可以讓你使用到 2.5 倍的槓桿,讓你可以花較少的錢去交易股票。

雖然融券無法使用這麼大的槓桿,還需要自備 90 %的資金,但是融券提供投資人放空股票的機會,這會讓交易產生更多的彈性。

接下來的內容會告訴你更多關於融資融券的要點,使你對融資融券的信用交易方式有更多的了解,也會讓你知道融資融券有哪些風險得要留意。

融資融券是什麼?

1.融資

融資簡單來說就是跟券商借錢買股票,你只需要準備 40 %的股票,剩下 60 %的資金可以向券商實施借貸,相當於你使用 2.5 倍的槓桿在交易股票,但缺點就是每年要繳付年利率 6 %不等的利息給券商。

2.融券

而融券簡單來說就是跟券商借股票來賣,但跟融資不同的是,融券要自備 90 %的保證金,槓桿較小,所需要給券商額外的費用就是一次約 0.08 %左右。

有一點很重要的是,不論你是要融資還是融券,都得要先開立信用交易的戶頭,具有信用交易戶的資格後,才可以開始用融資融券來做交易。

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融資融券優點

1.擴大槓桿

融資買股比一般的現股交易還要多 2.5 倍的槓桿,雖然需要繳付年利率 6 %左右的利息,但股價的波動在幾天就可以到 10 幾%,如果在看對方向的情況尚,就能有不錯的報酬。

但相對的,也會讓虧損的速度加速,如果投資人看錯方向的話,很快就會面臨到要補錢來增加融資股票的維持率。

2.靈活交易

至於融券的部分,一般的現股交易除了現股當沖以外,幾乎是無法使用放空的交易,可是使用融券的信用交易後,就可以做空,增加盤整、空頭行情時的交易靈活度。

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融資融券是什麼?弄懂 3 大重點,快速了解信用交易
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融資融券風險

1.斷頭追繳風險

使用信用交易有個比較大的缺點,就是可能因為帳戶的融資維持率(股票現值/融資金額)、融券維持率(融券保證金+擔保品/股票現值)不足,而被斷頭(強制平倉)或是追繳金錢,這會影響到投資人的交易計畫。

2.帳戶淨值波動大

因為使用槓桿及增加做空方向等因素,會讓帳戶的淨值波動較大,有可能還沒等到行情來,投資人就因為超額虧損而出局,所以使用融資融券時務必要留意資金控管。

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結語:謹慎使用融資融券這把雙面刃

融資融券固然可以增加投資人的交易槓桿,還有增加交易的彈性,但同時也有可能讓你面對較多的風險與帳戶淨值的波動。

所以投資人在使用融資融券時務必要留意風險管控與資金管理,才不會因為追繳保證金或強制平倉破壞原本的交易計畫。

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櫃買中心表示,高端疫苗於 107 年 4 月 17 日上櫃,其上櫃期間、設立年限、實收資本額、每股淨值及獲利能力皆符合「有價證券得為融資融券標準」第2條規定,另審核日前 90 個營業日亦未有股價波動過度劇烈、成交量過度異常,及股權過度集中等事項,因此自 22 日起得以信用交易。

-出自 雅虎新聞 高端疫苗22日起得為融資融券交易

王榮旭表示,台股今年以來已下跌 24 %,融資則減了三成以上,融資減幅已經遠遠大於大盤跌幅,斷頭壓力浮現,往往會出現反彈,代表市場是恐慌的。王榮旭提到,再來是融券張數,最近達到 53 萬張,創下今年以來新高,代表做多的已經信心潰堤,做空則信心大增,顯示市場太過悲觀。

-出自 東森新聞 台股跌破萬四「融資賣壓」湧現 分析師:避開高融資個股!

參考資料

  1. 融資融券是什麼?合法借錢買賣股票?一分鐘搞懂信用交易風險!
  2. 融資融券好難?幾張圖讓你輕鬆搞懂信用交易!
  3. 《圖解第一次買股票就上手》
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