融資斷頭怎麼辦?融資買股前必須留意的 3大注意事項

融資斷頭怎麼辦?融資買股前必須留意的 3大注意事項

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若你想了解何謂融資斷頭,本文將與你分享關於融資斷頭的 3 大注意事項,讓你可以降低融資交易的風險。

許多積極的股市交易者會利用融資來擴大投資組合的槓桿,藉此放大在股市中的獲利,但融資其實是一把雙面刃,能夠幫助你放大獲利,但也有可能把你推向更大的虧損。

融資的使用並不會完全如你所想得一帆風順,當你遇到行情嚴重不如預期時,可能會遭遇到「融資斷頭」的窘境。

後續的內容會提醒你融資斷頭可能會遇到的風險,並教你如何避免被融資斷頭,只要留意下列的注意事項,就能夠降低融資交易的風險。

什麼是融資斷頭

融資買賣就是投資人向券商借錢買股票,一般而言,融資買股都是自備 40 %的交割款,並向券商借 60 %的款項,以 50 元的股票為例,全額自付的款項為 5 萬元,但使用融資買進,只需要準備 2 萬的交割款,剩下 3 萬塊可以向券商借。

融資斷頭的標準是當股票的維持率(買進金額/融資金額)未達 130 %,就會被券商強制平倉手上的融資持股,如果不想被券商融資斷頭,就得要補足款項,讓維持率保持在 130 %以上。

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融資斷頭怎麼辦?融資買股前必須留意的 3大注意事項
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融資斷頭的後果

股票被強制平倉

融資斷頭最直接的影響就是原本手上看好的持股會直接被券商強制交易平倉,打壞原本的交易計畫。

如果原本用全額現股買進可以承受較多的波動,但只要用融資買進,就要考量到哪個價位會被券商做融資斷頭,這就會使投資者的計畫大亂。

引發多殺多的恐慌

除了持股會被強制平倉外,如果短線股票有比較大的跌幅,再加上該股票的融資餘額過高,很有可能會引發融資斷頭的連鎖效應。

當融資斷頭的連鎖效應產生時,券商會接續地該家公司的股票,造成「多殺多」的狀況,這個時候的股價就很容易會產生連續性的下跌。

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如何避免融資斷頭

1.準備足額的資金

投資股票的狀況不可能每次都會如你預期,賺錢的時候固然很開心,但絕對要把賠錢的最壞情況列入考量。

因此,如果決定好用融資買股的時候,建議還是要準備一小部份的資金當作預備金來支撐維持率,避免因為股票的波動加大,而引發融資斷頭的危機。

2.設定停損點

避免融資斷頭的另一個做法就是要在買進時先設定好停損點,當停損點設立好後,就能夠明顯下降對於融資斷頭的恐慌。

因為這個停損點就是你的交易計畫,你能對於後續的買賣交易決策有想法,不會被融資斷頭的恐慌所影響。

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結語:謹慎使用融資買股,避免融資斷頭

使用融資買股可能會讓你大賺,但也有可能會讓你過度放大槓桿而大賠,所以在使用融資的信用交易前,你就得做好詳細的交易計畫。

透過設定停損點、準備足夠資金等方式,避免在交易的時候遭遇融資斷頭的恐慌賣壓,影響自己在投資股票的決策品質。

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相關新聞摘錄

台股 1 日恐慌性殺盤下挫 482.65 點,融資大減新台幣 102.78 億元,摜破 2000 億元水準,出現斷頭賣壓,集中市場融資維持率降到 135.6 %,個股融資維持率低於 130 %的檔數恐再增加。

6 月 30 日台股下跌 414.4 點,失守萬五大關,集中市場融資維持率降到近 1 年新低的 141.33 %,維持率跌破斷頭標準 130 %的上市櫃個股多達 165 檔,較 6 月 29 日暴增 47 檔, 7 月 1 日融資維持率再破底。

-出自 雅虎新聞 台股融資維持率降至135.6% 斷頭賣壓出籠

國泰投信統計,台股連日重挫後融資斷頭賣壓湧現,上市融資維持率下探至 140 %左右,創近一年新低,過往當融資維持率跌落 130 至 150 %以下時,指數通常亦來到低點附近,台股籌碼面在融資減少下有利趨於穩定,因此此刻投資人毋須過度恐慌。

-出自 今周刊 法人停損、散戶斷頭…明顯末跌段!張錫提3個強烈理由:「現在不買年底會後悔」

參考資料

  1. 融資追繳怎麼辦?
  2. 一篇看懂什麼是「融資斷頭」?又會對股市造成什麼影響?
  3. 《圖解第一次買股票就上手》
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