股票漲跌原理是什麼?利用 3 大重點教你看懂股票漲跌原理

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在本篇文章的內容當中,將會從公司基本面價值、市場環境及投資人評價與情緒 3 個部分帶你了解股票漲跌的原理,以及更多相關的重點。

買股票賺取額外收入,是許多人投資理財的方式,但大部分的人未必理解股票漲跌的根本原理,只單純地追求價格的波動而已。

股票漲跌原理其實十分重要,因為這牽涉到投資人用什麼樣的方法來估算股票的價值,以及要在什麼價格買進,如果不了解原理而隨意買進,那就跟射飛鏢買股票沒有太大的差異了。

股票漲跌原理
股票漲跌原理是什麼?利用 3 大重點教你看懂股票漲跌原理 3

股票漲跌原理重點一、公司基本面價值

股票價格的漲跌通常都會伴隨著公司價值增長或消退,而公司基本面價值的評估通常會依照財報等會計數據來評估。

財務報表是我們能對一家公司的體質做健康檢查最好的時機,倘若你能在財報中發現一些有用的蛛絲馬跡,那都是你能在投資上領先的資訊優勢。

財務報表包含經典的三表:資產負債表、損益表和現金流量表,當你掌握財務報表內每個會計項目所隱含的意義,你就能很快地辨識出這是否是一間值得投資的公司,透過許多的財務分析方法,能夠得出一家公司的估值。

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股票漲跌原理重點二、市場環境

市場環境、總體經濟對股票漲跌也有很大的影響,最常見的影響就是貨幣政策,中央銀行透過升息、降息等貨幣緊縮與寬鬆的政策,會影響市場資金的流向。

緊縮貨幣政策

央行會透過升息等緊縮貨幣的方式,抑制高居不下的通貨膨脹率、消費者物價指數等等,希望能夠適當緩解通貨膨脹壓力。

寬鬆貨幣政策:

央行透過增加資產負債表等寬鬆貨幣方式,試圖挽救低迷的景氣與市場,刺激民眾消費與投資。

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股票漲跌原理重點三、投資人評價與情緒

投資人的評價與心理情緒常常造成股價的漲跌,更會形成偏離基本面價值的溢價與折價。

溢價:

股票溢價指的是股票價格脫離其基本面價值,比應有價格高,當行情的波動十分快速時,投資人沒有太多的思考時間,所以會看到許多投資人非理性地追逐價格,讓價格的趨勢線呈現近乎垂直的上漲,不論成本再高,還是會追進去買進。

折價:

這種狀況比較常發生在空頭的時候,當投資人因為恐懼因素,大幅度地拋售股票,造成價格恐慌性的下跌,這個時候通常都會是不錯的買點,因為股票已經跌超過其基本價值。

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股票漲跌原理
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結語:弄懂股票漲跌原理,避免交易在不好的價格

買賣最重要的就是價格,當你買的低,相對賺錢的機率就會比較高,而想要買到好的價格,就得要知道股票漲跌背後的原理是什麼。

當你可以從公司的基本面價值、市場環境以及投資人的心理去分析價格,能使你更全面地搞清楚股票漲跌的因素為何,提高自身獲利的機率。

相關新聞摘錄:

很多媒體都會秀成量排行前十名,也就是用買超賣超張數去排名的順序。但這時候問題就出現了,如果交易張數多、但股票價格低,其實是沒有意義的。成量排行常常都是低價股,但像大立光這類高價股怎樣也排不進前十。

但成交值就不一樣了,成交值就是成交量乘上股價,這數字可以看出市場的錢在哪邊。我們經常和大家分享一個概念:錢在哪兒,就往哪兒靠近,才有望追到趨勢上的產業。成交值就是這樣的指標。也就是說,相較成交量,成交金額才是最重要的;到底哪個題材最夯,重點不在於漲跌,而是要看它的成交金額。

也就是說,需求變高,股價或商品價格自然會往上。供給與需求之間的關係,正是股價漲跌的原理。

成值排行並不是告訴我們錢多的地方就會漲,而是「這個東西它可以被賣很多錢」。進一步說明,你有買他有賣才叫成交;當你被賣,而且賣很多的時候,就會是錢最多的地方—錢會往外流到最多錢的地方,或是往內流到最多錢的地方。

那為什麼要看成交值?因為操作的時候需要知道市場上熱鬧的地方在哪裡(表示錢在那裡),邏輯上把錢往那放,勝率才會變高。

-出自 聯合新聞網 股市小白須培養的基本功!看盤必關注的三大依據

參考資料

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大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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