股市泡沫怎麼辦?看懂股市泡沫 3 大特點,提前防範重大虧損

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在本文的內容中會提及一些股市泡沫的特點,使你了解股市泡沫的成因,還有如何避開股市的泡沫,並告訴你股市泡沫真的發生時你該做什麼?

在空頭行情來臨時,常會聽到許多財經專家在喊「股市泡沫」,那究竟什麼是股市泡沫呢?

股市泡沫是指市場的價格走勢跟基本面產生嚴重的脫鉤,基本面的狀況沒有改善,但是價格卻因為熱錢等因素不斷上升,最後到達價格臨界點時會破滅,產生大幅市場價格回落的硬著陸現象。

股市泡沫
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股市泡沫特點一、股市泡沫的成因

1. 市場熱錢產生的資金浪潮:

近年來最有名的資金浪潮莫過於美國的 QE 政策(貨幣量化寬鬆政策),當美國中央銀行決定透過印鈔、擴增資產負債表等方式刺激經濟,大量的貨幣從央行釋放,流竄到各個資產當中。

2. 投資人非理性預期、貪婪:

股市泡沫的另外一個成因是投資人的非理性預期,因為投資人對行情只有貪婪的想像,沒有對景氣回檔產生恐懼,使得價格直線性上漲,沒有基本面的支持。

 2000 年網路泡沫風暴是典型的投資人非理性貪婪行情,任何只要掛上 . COM 的公司都會瘋狂的上漲,可是到最後追價的力道跟投資人不足時,很容易會遇到股市泡沫的崩盤行情。

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股市泡沫特點二、怎麼避免股市泡沫

投資人:

如果要避開股市泡沫對於資產的衝擊,最好的方式是透過分散投資、建立資產配置,以降低投資組合的風險,避開價格大幅回檔時所造成的超額虧損。

建立投資組合最好的優點就是可以平衡投資的風險,有些投資商品的價格上漲幅度大,但是相對價格波動風險也比較高,當加入低波動風險的商品(例如債券)時,可以平衡整體投資組合的風險。

政府機關:

政府機關為了防止股市邁向泡沫化,通常會採用緊縮的貨幣政策,央行會透過升息等緊縮貨幣的方式,來抑制高居不下的通貨膨脹率、消費者物價指數等等,希望能夠適當抑制股市投機氣氛。

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股市泡沫特點三、股市泡沫來臨時該做什麼

1. 減少花費、緊縮支出:

如果很不幸遇到股市泡沫,首先要做的是降低家庭的支出,因為股市泡沫化可能會使經濟不景氣,甚至發生大幅裁員的狀況,所以必須保留好可用的資金,以因應各種金融的困境。

2. 積極找尋逢低佈局時機:

除了節省開銷以外,我們也要找尋適當的時機逢低買進過度被低估的股票,通常危機來臨時,也是轉機的到來,就像巴菲特所說:「我們要在別人恐懼的時候貪婪,在別人貪婪的時候恐懼」。

股市泡沫發生的時候,有許多具有基本面的股票,也會面臨到系統性風險的價格修正,這個時候可以針對這些股票做佈局,未來景氣復甦時,將會有一段可期的漲幅。

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結語:千萬要留意股市泡沫,未雨綢繆才是財富自由的捷徑

股市不可能持續且瘋狂的上漲,當非理性的繁榮來得太快時,投資人務必要小心貪婪情緒、資金氾濫所形成的股市泡沫。

在市場中不是看你能賺多快,而是看你在行情不好的時候如何守住這些錢,所以當股市泡沫的跡象出現時,應該要未雨綢繆建立資產配置,才能再下次反彈時找到財富自由的捷徑。

相關新聞摘錄:

在過去幾年,知名投資人不斷警告美國民眾說,股市泡沫正在形成以及美國經濟衰退的機率正在升高。

美股到年底前看似路途顛簸,但全球其他市場的情勢更糟。墨比爾斯指出,若與歐洲、中國大陸或其他國家相比,美國的經濟議題根本微不足道。他說,歐洲正身陷大麻煩中,正受到能源危機和高漲的通膨夾攻,認為歐洲央行(ECB)將大幅升息以壓制通膨,但此舉可能造成經濟衰退。

-出自 聯合新聞網 美股後市如何? 墨比爾斯和大賣空主角齊喊:尚未探底

參考資料

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大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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