流動負債是什麼? 釐清公司負債的 3 大要點,評估公司財務體質

流動負債是什麼? 釐清公司負債的 3 大要點,評估公司財務體質

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若你想了解公司營運狀態,本文將與你分享關於流動負債的 3 大要點,讓你可以快速了解公司財務體質。

資金的運用常是一家公司營運的命脈,除了要創造好的現金流入外,管控好負債也是一家公司應該要做好的財務規劃。

我們能夠從公司的流動負債中判斷出公司短期需要償還的債務有哪些,藉此評估這家公司的財務護城河如何。

後續文章也會介紹什麼是公司的流動負債,還有要如何從公司的流動負債情況、償債能力來剖析它的財務體質。

流動負債要點一、什麼是流動負債

公司負債分為非流動負債與流動負債兩種。

流動負債主要為 1 年內到期的債務,其中主要包含:

1.應付帳款及票據

應付帳款的部分指的是公司應該付而未付的款項,有時候公司用賒帳的方式,購買生產必要的原物料時,將會列入應付帳款之中,有些公司會開立支票,而一年內到期的支票則稱為應付票據。

2.短期借款

短期借款為 1 年內到期的短期借款,當公司因為周轉的需求,向銀行等金融機構借款時,需要在 1 年內還清的借款則稱之為短期借款。

3.預收款項

先收款而為提供產品、服務的款項稱之為預收款項,等到期提供服務後,才會把這筆負債轉換為收入。

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流動負債要點二、用償債能力評估公司好壞

如果我們要從債務方面觀察公司的好壞,可以從公司的償債能力來判斷,而償債能力可以從流動比率與速動比率來看

1.流動比率(流動資產/流動負債)

流動比率建議會找 200 %以上作為篩選的基準,因為當流動資產是流動負債的2倍時,可以為企業提供較多的財富護城河,不會一下子被突如其來的債務給壓倒。

2.速動比率(速動資產(流動資產-存貨)/流動負債)

而速動比率的部分則建議要高於 100 %以上,至少帳上可以快速變現的資產要與流動的負債相當,才不會有突然周轉出現問題的狀況。

雖然可以用流動比率與速動比率來作為選股的依據,但這個評估的標準也並非絕對,還是要看產業的性質,有些商品周轉率較低或先收後付的產業(銷售通路業者),這兩個比率就會稍微偏低。

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流動負債要點三、流動負債跟非流動負債的差別

跟流動負債相比,非流動負債主要指得是1年期以上的債務,主要分為包括下列幾點:

1.長期銀行借款

公司為了營運的資金需求,向銀行借款一年期以上的債務稱之為長期銀行借款。

2.應付的公司債及退休金

公司有可能為了要籌募資金,而發行 5 年以上的公司債,以繳付利息的方式向投資人籌資,這樣的公司債會列入非流動負債中,此外,公司提列的員工退休基金,也會列入非流動負債的計算。

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結語:分析公司流動負債情況,評估其短期償債能力

投資人如果要了解公司現金流的狀況,可以從評估公司的流動負債狀況開始,因為短期需要支付的流動負債對於企業來說是首要面對的債務。

如果從速動比、流動比等比率評估公司短期的償債能力沒問題,就可以較放心不會踩到個股的財務地雷。

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華上上半年營收為 0.19 億元,營業毛損 0.39 億元,稅後虧損 0.30 億元,每股稅後虧損 0.29 元,華上集團截至民國 111 年 6 月 30 日止,累計虧損新台幣 10.73 億元已達實收資本額 102 %,流動負債已超過流動資產新台幣 0.31 億元,負債比率達 111 %,該等情況顯示華上集團繼續經營之能力存在重大不確定性,會計師未因此而修正核閱結論。

-出自 雅虎新聞 《台北股市》下市警鐘響 兩LED股殺跌停

參考資料

  1. 流動與非流動負債
  2. 負債科目有什麼項目?
  3. 《大會計師教你從財報數字看懂經營本質》
  4. 流動比率、速動比率是什麼?公式怎麼算?代表的意義?
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