大家對於期貨都知道其快速獲利的特性,但你知道期貨有哪些風險嗎?在本文中將會帶你一探究竟,快速帶你了解哪些期貨風險你必須得先認識。
期貨的快速價格波動是多數投資人紛紛投入期貨市場的主要原因,但是大多投資人都只有看到大幅的價格波動,卻常忘記了期貨投資的風險,導致在期貨投資時,常常遇到大幅度的虧損,甚至嚴重到爆倉後的超額虧損。
然而高獲利往往會伴隨著高風險,但這並不意味著期貨就是個不好的商品,過往有太多人對期貨有不好的印象,認為投資期貨之後就會負債累累。
但事實上,那都是因為個人無法控管好風險所導致,並非期貨本身商品的問題。
所以要規避期貨風險首要的步驟,就是得先認清期貨的風險,搞懂交易規則就是交易前最重要的一步,但是投資人往往都會忘記,只想趕快把錢投入,賺取高額的獲利。
風險一、期貨槓桿高
很多人在第一次交易期貨時,往往會不習慣期貨的高槓桿,尤其是從股票轉交易期貨的投資人,股票現股最高的槓桿就是融資,也才只有 2.5 倍而已,但是期貨的槓桿又高達融資的幾倍以上。
以台股期貨來看,一口 111 年 1 月 14 日的大台保證金是 184000 ,以 18000 點計算,契約金額是 19.5 倍,股票期貨的保證金也僅需要收取 13.5% 的保證金,大約槓桿是 7 倍左右,都比融資高上不少。
由此可見,期貨的槓桿真的比現股多上許多,所以投資人在投資期貨之前的首要事項,就是去了解到底自己交易的商品有多少槓桿。
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風險二、交易時間
期貨的交易時間通常都是週一到周五的 8:45 – 13:45 , 15:00 到隔天的 05:00 ,交易的月份合約則是三個連續月的合約,再加上一個六月及十二個月的合約。
較長的交易時間就容易會有比較多的價格波動,再加上期貨有履約時間的限制,不同於股票沒有結算時間的壓力,所以越接近期貨結算時,大家也都要趕著轉倉或是調整價格,價格波動的速度也會因此增加。
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風險三、價格波動大
不論是距離結算的時間近或是槓桿高,最後都會很容易反應在價格的波動上,這樣的價格波動通常都不是投資人習慣的。
股票帶給投資人一天的損益,一天如果有到 5 – 10% 就已經算非常多了,但對期貨來說,這樣的損益可能只是稀鬆平常,前提是自己要做好資金控管,否則當淨值回檔多時,可能會對投資資金造成很大的壓力。
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結語:交易前對商品風險的了解很重要
交易市場的贏家總是先考慮到風險,而輸家多半先考慮獲利,這樣的差別也造就了少數的贏家與多數的輸家,因為大部分的人都只想要在期貨市場賺取暴利。
期貨市場比現貨市場多了許多要考慮的變項,槓桿跟價格的波動速度常常會讓投資現股的投資人帶來不適應,履約的期限也常搞的投資人一頭霧水,所以了解期貨的風險後,就能比其他投資人多一點優勢。
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參考資料