期貨買賣超透露交易玄機? 3 個期貨買賣超的重點帶你搶先看!

期貨買賣超透露交易玄機? 3 個期貨買賣超的重點帶你搶先看!

在台灣的期貨交易市場有個特有現象,就是主管機關會揭露大額交易人期貨買賣超的資訊,藉由這些資訊,交易者能有更多空間可以發展交易策略

當你持續關注期貨買賣超的狀況,就能夠多少嗅到行情會往哪邊發展,因為大額交易人的資金可能會持續性的佈局。

所以在期貨交易中,觀察籌碼成為一項必備的交易技能,當你掌握住期貨主要參與者的動態後,你就會提高你在交易的把握度及勝率。

本文將會帶你一窺期貨買賣超的重點,讓你在期貨交易時可以有所依循,提早掌握佈局的先機,取得獲利機會。

期貨買賣超重點一:期貨買賣超意義

期貨的買賣超其實就是交易力道的一種結果,當今天新增的多方期貨口數比空方還要多時,這時候買賣超就會是正的,如果相反的話,就會是負的。

通常我們都會看三大法人的買賣超狀況,因為投信比較少交易期貨,所以我們會留意外資及自營商交易期貨的狀況,來判斷期貨的多空的交易力道。

如果你把大額交易者期貨買賣超的柱狀圖跟行情做對比,就可以看到其中一定程度的相關性,因為他們的資金就佔了市場大部分的比例。

期貨買賣超重點二:未平倉口數

每日的期貨買賣超累積下來就會變成未平倉口數,假設今天是開倉第一天,買賣超差額是+ 2000 口,那這個契約的未平倉口數就是 2000 口,未平倉口數再依照每日的買賣超調整,

未平倉口數可以視為交易者對於後續行情的態度,每次期貨結算時,未平倉口數就會化為 0 ,所以越接近期貨結算時,大家就會趕快把未平倉的部位做平倉或轉倉,接下來就可以做衍生的交易策略。

期貨買賣超重點三:應用的交易策略

有了期貨買賣超跟未平倉口數的數據後,我們就可以知道市場上的法人、大額交易人的多空態度,日後交易時我們就要避免完全跟它們做相反方向的交易。

如果期貨買賣超跟未平倉口數的狀況沒有明顯偏向任何一個方向,表示現在的多空尚未分明,一旦後續出現連續方向的期貨買賣超,投資人就可以沿著那個方向做順勢的期貨交易策略。

當連續性的期貨買賣超趨緩時,投資人就可以視為行情的竭盡,就能夠接著做逆勢的期貨交易策略,來抓行情的轉折。

在台灣的期貨交易市場有個特有現象,就是主管機關會揭露大額交易人期貨買賣超的資訊,藉由這些資訊,交易者能有更多空間可以發展交易策略。

當你持續關注期貨買賣超的狀況,就能夠多少嗅到行情會往哪邊發展,因為大額交易人的資金可能會持續性的佈局。

所以在期貨交易中,觀察籌碼成為一項必備的交易技能,當你掌握住期貨主要參與者的動態後,你就會提高你在交易的把握度及勝率。

本文將會帶你一窺期貨買賣超的重點,讓你在期貨交易時可以有所依循,提早掌握布局的先機,取得獲利機會。

結語:留意期貨買賣超,關注法人及大額交易人動態

行情一定會沿著阻力最小的方向走,這個阻力最小的方向通常都是法人及大額交易人要去的方向,我們可以透過期貨的買賣超狀況,初探它們的交易方向為何。

但這些大額交易人的交易目標跟週期我們不完全了解,我們不知道他們是要避險、當沖還是長線交易,所以我們在釐清行情前,也不能完全只參考單一的期貨買賣超指標,否則面對到一定程度的交易風險。

參考資料

註解 1:三大法人期貨未平倉口數

註解 2:期貨三大法人資訊 

註解 3:《期貨交易策略》

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