不懂期貨槓桿計算的這 3 個重點,小心讓你陷入超額虧損的危險

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本文將會教你如何計算期貨的槓桿,並且提醒你如何去做有效的資金控管,將交易的風險降低,使你在期貨市場能生存的更長久。

期貨的槓桿計算,是交易時非常重要的因素,對於成熟的交易者而言,期貨的槓桿是一項武器,但對於不成熟的交易者來說,則是足以摧毀一個人的交易生涯。

要在期貨市場中獲利,首先要學會控制自己的期貨槓桿,避免因為超額的損失而提早被行情的波動給嚇出市場。

期貨槓桿計算重點一、如何計算槓桿

期貨槓桿計算
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期貨槓桿計算方式是用保證金去除以契約金額,以台股期貨為例,一口 111 年 3 月 22 日的大台保證金是 184000 ,以 17000 點計算,契約金額為 17000  X  200 點 = 340 萬,期貨槓桿計算為 5.4 倍。

這整整比股票現貨交割的槓桿多了 5 倍之多,其他類似的期貨商品,例如股票期貨,也有 5 – 7 倍不等的槓桿,交易期貨前務必要把期貨的槓桿計算清楚,才不會讓自己陷入交易的險境之中。

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期貨槓桿計算重點二、期貨槓桿的迷思

許多投資人都對期貨的槓桿有迷思及錯誤的見解,認為期貨的槓桿高,很容易在接觸期貨前,就被期貨的高槓桿、價格波動給嚇跑。

雖然經試算期貨保證金對比契約金額的槓桿來到數倍之多,但實際上,期貨的槓桿是自己決定的,交易者可以用較多的錢來做一口保證金,如果是風險趨避者,甚至可以用多餘的保證金將期貨槓桿降到 1 倍以下。

期貨的槓桿一直是投資人對於期貨最大的誤解之一,誤以為是期貨這個商品導致交易者虧損,其實控制期貨槓桿的不是商品,而是投資人本身。

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期貨槓桿計算重點三、如何管理期貨的槓桿

想要管理期貨的槓桿,就務必要從資金控管與風險控管下手:

1. 資金控管

運用多餘的保證金來降低期貨槓桿,是減少期貨交易風險最直接且快速的事情,如果多放入 2 倍的金額,就可以讓槓桿減少一半,交易者可以自行調控部位的風險,最重要的是,交易者得先調整好風險與報酬的平衡。

2.  風險控管

期貨是非常靈活的交易商品,投資人除了運用閒置的保證金來降低期貨的槓桿外,也可以用風險對沖的方式來降低期貨槓桿帶來的風險。

例如放空期貨的過程中,還可以買進現貨來控制整體部位的風險值,避免投資組合的風險過於偏向多方或空方,也不用擔心期貨的槓桿會對交易產生過大的影響。

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結語:期貨槓桿計算不可不知,交易生存的保命符

市場參與者往往把交易的重點放在訊號、指標及盤勢上,但事實上,能夠讓交易者一直存活在市場上的保命符,是了解自己的期貨槓桿。

期貨槓桿就像一把雙面刃,運用得當就可以放大自己的獲利,如果沒有妥善運用的話,就可能會讓自己受傷,甚至退出交易的市場。

相關新聞摘錄

我們可以從各期貨合約的保證金推算槓桿比率。上海期貨交易所天然橡膠期貨的保證金比率為九%至一二%,換句話說,橡膠期貨可以達到八.三倍到一一.一倍的槓桿。交易十萬標的價值的天然橡膠期貨,只需要一萬元左右的保證金。在十倍槓桿下,如果市場行情出現一○%左右的價格變化,期貨投資者的資金就會出現一○○%左右的變化。如果期貨投資者的投資方向與市場行情一致,資金翻倍;如果與市場行情相反,本金賠光。

-出自 今周刊 期貨不可怕,槓桿與賭徒心態結合後的心態才是最大關鍵

參考資料

  1. 長輩說:「期貨的槓桿 20 倍?很危險…」其實你錯了!期貨也可以 0 槓桿!
  2. 期貨高槓桿,以小博大賺爽爽?真相:能賺錢的多是這種人,沒這種知識就是當韭菜
  3. 交易.創造自己的聖盃
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恐龍哥

唯一一位橫跨「法人機構」與「民間大戶」雙領域,無數知名操盤老手,都有聽過他親手的寫下的傳奇!曾在日本 3/11 地震時,15 分鐘獲利 2900 萬及歐債危機時,半年獲利達 1.2 億。

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