帶你利用期貨未平倉量來交易期貨,掌握 2 個重點讓你取得資訊先機

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如果你不會判讀期貨未平倉量的資訊,可能就會比其他掌握這項訊息的投資人,還要晚了一步,接下來在本文中會教你如何透過未平倉量來判讀市場。

許多人在交易期貨的策略都是參考價格的技術線型還有一些指標,但是這些指標往往都會成為落後的資訊,有時候會發現利用指標交易的勝率,還比擲骰子還要低。

為什麼會有這樣的情況出現?

答案可能就藏在期貨的未平倉量之中,因為未平倉量代表市場上的交易人對於後市的預期,他們因為對於接下來的行情有些預判,所以才會把多單或空單留在市場之中,所以判讀未平倉量帶來的訊息就顯得格外地重要。

期貨未平倉
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重點一、法人、大額交易人的未平倉量

期貨的未平倉量的確可以研判市場上的多空氣氛,當一方的未平倉量失衡的時候,行情可能就會產生一面倒的情勢。

而未平倉量之中,又以三大法人及大額交易人的未平倉量最為重要,因為這些交易人的交易量最大、資本最多,當他們留倉的部位越多,也就代表著他們對於特定市場走向有一定的預期。

1. 三大法人的未平倉量主要分成自營商、外資以及投信,其中以自營商跟外資佔台指期三大法人的未平倉量為重,所以我們在看三大法人未平倉量時,我們會先以外資跟自營商的未平倉量為基準。

2. 接著,再看到市場上的大額交易人未平倉資訊,這些大額交易人可能是有一定資金的大戶或是中實戶,他們累積的資金會非常可觀,也會對行情造成一定的影響。

而這些未平倉的資訊都可以在期交所或是部分期貨商提供的資訊裡看到,交易者可以多加利用。

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重點二、根據未平倉量建立交易策略

當我們找到了這些未平倉量後,接下來要如何透過期貨的未平倉量來建立交易策略呢?

首先,我們要先看留倉的金額是正數還是負數,當整體留倉的口數、金額是正的時候,表示三大法人或大額交易人對於後續的行情偏空看待,反之,如果留倉的是負數,則對行情是偏空看待。

我們還可以透過看每日未平倉量的變化量,來跟行情做一個對照,如果某天行情大漲,這些大額資金的多方未平倉量大幅增加的話,那就可以視為行情有較高延續大漲的機率,因為這些籌碼都留在多方。

反觀,如果行情走跌,未平倉的變化量也開始出現負值,那就代表這些大戶漸漸地在佈局空單,想要在空方行情賺上一筆。

以上都是藉由未平倉量所建立的期貨交易策略,當然還需要搭配其他的交易參數(例如:價差、價格)等做綜合的判斷。

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結語:綜合參考多方資訊來穩定自己的獲利機會

如果想要在期貨市場上獲利,單靠某種特定的指標是絕對沒辦法達成目的,一定要多方擷取不同的資訊,未平倉量是法人跟多數交易人交易後的足跡,所以跟著這個未平倉量去尋找,多少可以嗅到後續的走向。

雖然這是一個好的籌碼分析方法,但還是得搭配價差或是現貨價格去做參考,這個技巧也不一定百分之百會奏效,所以在研判走勢上,還是得要做好資金控管,避免籌碼分析失靈時,帶來的績效回檔風險。

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相關新聞摘錄:

從籌碼面來看,昨日(8/31)三大法人同步買超,其中,外資買超 27.34 億元,終結連 2 賣;投信買超 2.67 億元,連續 49 個交易日買超;自營商也由賣轉買,買超 20.43 億元。在期貨市場方面,外資小幅加碼台指期多單,未平倉淨多單來到 1.3 萬多口;自營商與外資反向操作,加碼台指期空單一千多口,未平倉淨空單來到將近三千口。在選擇權市場方面,外資留倉淨空單 3946 口,自營商留倉淨空單 3884 口。從前述籌碼來看,法人並未偏空,因此對行情不宜看太空。而目前週選擇權買權最大未平倉契約落在 15400 ,代表市場認為短壓在 15400 點。

-出自 財訊快報 台股收復萬五大關,留意美國重要經濟數據

參考資料

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恐龍哥

唯一一位橫跨「法人機構」與「民間大戶」雙領域,無數知名操盤老手,都有聽過他親手的寫下的傳奇!曾在日本 3/11 地震時,15 分鐘獲利 2900 萬及歐債危機時,半年獲利達 1.2 億。

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