期貨是什麼?3分鐘看懂期貨合約與生活化應用!

期貨是什麼

期貨是什麼?期貨是一種衍生金融合約,它要求各方在預定的未來日期和價格交易資產。無論到期日的當前市場價格如何,買方必須以設定的價格購買或賣方必須出售標的資產。

標的資產包括實物商品或其他金融工具。期貨合約詳細說明標的資產的數量,並進行標準化以促進期貨交易所的交易。期貨可用於對沖或交易投機。

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了解期貨是什麼?

什麼是期貨合約?

期貨(也稱為期貨合約)允許交易者鎖定標的資產或商品的價格。這些合同有到期日期和預先知道的設定價格。期貨以其到期月份標識。例如,12 月黃金期貨合約在 12 月到期。

有許多類型的期貨合約可供交易,包括:

  • 原油、天然氣、玉米、小麥等商品期貨
  • 股指期貨,例如標準普爾 500 指數
  • 貨幣期貨,包括歐元和英鎊的期貨
  • 黃金和白銀的貴金屬期貨
  • 台灣股票期貨或是債券等

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期貨合約繪製畫圖

期貨和選擇權差異?

重要的是要注意期貨和期權(選擇權)之間的區別。美式期權(美式選擇權)合約賦予持有人在合約到期日之前的任何時間買入或賣出標的資產的權利(但不是義務);對於歐式期權(歐式選擇權),您只能在到期時行使但不一定要行使該權利。

另一方面,期貨合約的買方有義務在到期時而非之前任何時間持有標的商品(或現金等價物)。期貨合約的買方可以在到期前的任何時間出售其部位,並且無需承擔任何義務。通過這種方式,期權和期貨合約的買家都可以從槓桿持有人在到期日之前平倉中受益。

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期貨的生活化理解以及期貨優缺點

如何生活化的理解期貨是什麼?

在生活中期貨是什麼?有除了交易之外的比喻嗎?是有的。

說個故事來舉例,假設有一家工廠叫做「布丁獲利大聯盟」,每個月要生產上百萬個布丁給不同通路,可是因為受到 Covid-19 新冠病毒影響,讓「布丁獲利大聯盟」很擔心原料中的雞蛋會瘋狂飆漲,希望能夠想辦法跟雞蛋商談好固定價格。

另一方面,雞蛋商也很害怕因為疫情影響,導致雞蛋賣不出去導致損失,所以希望顧客們能夠簽訂合約,未來每個月仍然購買一定數量的雞蛋。

此時期貨合約就能夠派上用場,「布丁獲利大聯盟」想要未來都能用固定的價格買進,而雞蛋商也希望滿足未來穩定的出廠數量。

買賣雙方透過簽訂合約,同意按指定的時間、價格與其他交易條件,交收指定數量的現貨,這就是期貨的概念。

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了解期貨合約運作方式

股票期貨優點有哪些?

期貨優點1:投資者可以使用期貨合約來推測標的資產價格的方向。

期貨優點2:公司可以對其銷售的原材料或產品的價格進行對沖,以防止不利的價格變動。

期貨優點3:期貨合約可能只需要存入合約金額的一小部分(保證金)。

股票期貨缺點有哪些?

期貨缺點1:由於期貨使用槓桿,投資者有可能損失超過初始保證金金額的風險。

期貨缺點2:投資期貨合約可能會導致進行對沖的公司錯失有利的價格走勢。

期貨缺點3:保證金交易可能是一把雙刃劍,這意味著收益會被放大,但損失也會被放大。

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*投資有賺有賠,本篇文章不構成任何投資建議,投資人應多方全面考量資訊,並且先自行判斷風險承受度。

釐清期貨交易方式,小資也能成土豪|恐龍歌

期貨合約運作方式就像是交易市場的遊戲規則,瞭解市場的運作原則後再進行投資,你才能無往不利創造期望的收益。相信經過文章的介紹,大家對於期貨的市場有了更進一步的瞭解,想要更深入學習相關知識,就讓知識獲利大聯盟-恐龍哥帶你入門!

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期貨合約相關新聞摘錄

期貨高槓桿,以小博大賺爽爽?真相:能賺錢的多是這種人,沒這種知識就是當韭菜

什麼是期貨?股票和債券是公司或政府資產的間接價值表現,期貨(譯註:期貨是一種跨越時間的交易方式。買賣雙方透過簽訂合約,同意按指定的時間、價格與其他交易條件,來交收指定數量的現貨。

通常期貨集中在期貨交易所,以標準化合約進行買賣,但亦有部分期貨合約可透過櫃台交易進行買賣,稱為場外交易合約)則是本身就可以用來做交易的實體物件:有些出自於土地(黃金、原油、天然氣);有些由農場生產(牛隻、黃豆、豬隻);有些則出自於人類的機巧設計(利率、外幣、股票或債券指數)。

-摘錄自風傳媒

期貨交易結算方式與股票投資大不同 每日損失可能超過保證金

期貨交易法中之期貨交易,包含期貨契約、選擇權契約等,在集中市場期貨交易人(以下簡稱交易人)從事期貨交易在下單前,應於交易帳戶先存入保證金或權利金,期貨契約成交之後,該期貨契約所需的原始保證金,就無法出金或其他運用,但該原始保證金仍屬交易人所有,並會擁有一張期貨契約,而且交易人對所交易的期貨契約並無支付任何成本(手續費及交易稅均忽略),因為錢,還在你的帳戶裡面。

-摘錄自Yahoo新聞

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