為什麼會遇到期貨保證金追繳?期貨交易前你必須留意的 3 個注意事項

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在本文中會帶你了解期貨保證金追繳的細節,與如何避免被追繳的情況,讓你在期貨交易時能有較好的資金與風險管理能力。

怎麼樣的情況會被追繳「保證金 」呢?「保證金 」是期貨交易特有的交易制度,交易者必須先在期貨的交易帳戶存入保證金,才有辦法執行期貨的交易,而當保證金不足時,就會面臨「期貨保證金追繳」的窘境。

期貨保證金被追繳往往源於盤中大幅的虧損、或是個人的資金控管不當等原因,期貨交易商為了避免你的帳戶有超額的虧損,所以會提前提醒你補繳保證金或幫你平倉。

期貨保證金追繳注意事項一、認識期貨保證金

期貨保證金追繳
為什麼會遇到期貨保證金追繳?期貨交易前你必須留意的 3 個注意事項 3

交易期貨前首先要了解的就是各個商品需要多少保證金,交易者可以到期交所的網站(註 1 )查詢各個商品需要的保證金金額:

1. 原始保證金

 一口所需要的保證金金額,帳戶裡必須要有原始保證金的金額才能交易該商品。

2.  維持保證金

當權益數低於這個維持保證金的金額,期貨商就會實施追繳。

3.  超額保證金

交易者帳戶內權益數超過原始保證金部分的金額。

4.  追繳保證金

交易者帳戶內權益數低於維持保證金時,發出的追繳保證金通知額度。

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期貨保證金追繳注意事項二、為什麼會被追繳期貨保證金

期貨保證金會被追繳主要有兩種情況:

1. 風險指標低於 25 %

風險指標的計算公式為權益數/未沖銷部位所需要的原始保證金,所以當你的期貨部位持續虧損造成權益數下降,就有可能會低於 25 %。

當你低於 25 %時,期貨商就會強制代為沖銷你的部位,避免你因為沒有及時停損,而產生整體帳戶的超額虧損。

2.  當天收盤後帳戶權益數低於所需的維持保證金

當你當天的帳戶因為收盤結算,導致權益數不足時,期貨商會在盤後向你提出追繳通知簡訊,如果沒有在隔天中午 12 點前補回原始保證金的額度,將會被強制平倉。

舉例來說,假設一個期貨商品的原始保證金是 10 萬元,當你在盤後因為虧損導致結算權益數為 8 萬元,就得在明日中午 12 點前補 2 萬元,否則將會被強制平倉。

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期貨保證金追繳注意事項三、如何避免被追繳期貨保證金

1. 多放保證金

在期貨帳戶裡多放保證金絕對是資金控管最直接的方法,當你的保證金變成 200 %的時候,你就可以在市場中有更高的風險承受度,也不用擔心期貨商會強制大代為沖銷你的部位。

2.  建立對沖部位

風險對沖是較高階的風險控管概念,藉由建立反向的部位可以平衡掉整體期貨交易帳戶的風險,讓權益數的變動不會變化那麼快。

以期貨為例,當我們在近月做了一個買方的部位,我們也可以同時在遠月做一個賣方的部位,這樣可以鎖住一定程度的風險,讓權益數不會掉太快。

而對選擇權來說,風險對沖的方式可以建立價差的組合單,或是利用其他的組合策略(跨式或勒式)策略來降低整體部位的風險,來避免保證金的追繳。

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結語:強化資金控管與風險意識,避免期貨保證金追繳

期貨保證金追繳其實是風險與資金控管的底限,回到源頭還是得強化交易者的資金控管與風險意識,避免帳戶的超額損失。

許多交易者都汲汲營營於學習交易策略,但是學會控管帳戶與資金的風險才是期貨交易的第一個學習關卡,要在期貨市場中獲利,最重要的一件事就是不能陣亡!

相關新聞摘錄:

臺灣期貨交易所會視市場情況調整原始保證金,也不是每一檔都在13.50%,被動元件大廠國巨期貨的原始保證金就要20.25%,維持保證金在15.53%,保證金的水準,期貨交易所都公告在官方網站上。要注意的是,個股期貨和股票現貨不同,如果保證金跌破風險指標(25%),部位會被強制沖銷、平倉,在股市的術語稱為「斷頭」。

-出自 yahoo 新聞 小資族以個股期貨參與高價股行情 買不起台積電…可以買小型台積電

參考資料

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恐龍哥

唯一一位橫跨「法人機構」與「民間大戶」雙領域,無數知名操盤老手,都有聽過他親手的寫下的傳奇!曾在日本 3/11 地震時,15 分鐘獲利 2900 萬及歐債危機時,半年獲利達 1.2 億。

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