從手遊、賣場到股市投資,從眾效應如何影響你的理性決策?

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從眾效應 如何影響你的理性決策
從手遊、賣場到股市投資,從眾效應如何影響你的理性決策? 3

從眾效應是什麼?它是怎麼影響你自認理性決策的過程?而群眾智慧真的這麼不可信賴,街上熙熙攘攘的人群一個個都是笨蛋嗎?從眾效應又對我們的投資行為產生什麼影響?

本篇將會從從眾效應如何在人們日常生活中發生開始,帶你了解這個名詞的涵義,進一步說明在投資市場中,你該如何避免受到從眾效應影響而造成投資損失,並且帶你了解如何有效地檢視自己的投資思考,進一步掌握獲利!

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從眾效應是什麼?

從眾效應,指的是當人們在群體之中時,容易因為他人的壓力,或受到他人的引導,而選擇跟隨他人的意見。也因為在羊群裏羊隻之間的互動中,也常常能看到前一隻羊做了一個行為,後面的羊群們就接二連三的競相模仿的情形,因此也稱為「羊群效應」。

從眾效應的實驗

提到從眾效應,就不能不提到學者 所羅門‧艾許(Solomon Eliot Asch) 在1956年所做的著名從眾實驗。

當時,他們找來一批受試者,以七人一組進行測試。首先,實驗者會向受試者們展示兩張卡片。一張卡片上面,有一條作為標準的直線,而另一張卡片上面,分別有標示著 A,B,C 的三條直線,三條直線的長度不同。而受試者要做的,就是答出 A,B,C 三條直線中,哪一條與標準直線的長度相同。

然而,受試者所不知道的是,當他們七人一組進行實驗時,其實當中有六人是實驗者安排的暗樁,只有一位是真正的受試者,而他們刻意讓真正的受試者最後進行作答。

一開始,暗樁們都選擇正確的答案,受試者也對答如流。然而暗樁們有時候會刻意一起選擇錯誤的答案,他們想看看受試者會不會受到同伴的影響,進而做出錯誤的回答。

從眾效應 如何影響你的理性決策
從手遊、賣場到股市投資,從眾效應如何影響你的理性決策? 4

(圖片引用自wiki

群眾真的理性嗎?

而最終實驗的結果,有 37% 的人會選擇直接跟著前面六個樁腳一起回答錯誤的答案,有 74% 的人至少一次的被他人影響而答錯,只有 26% 的人獨排眾議、堅持己見,做出正確的回答。

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從眾效應對人們的日常生活造成了什麼影響?

先別管理性決策了,一起跟著感覺走

時間來到了中午十二點,進入午休時間,吃膩了平時的滷肉飯、鍋貼、水餃,你決定今天來吃點不一樣的。

選了個與平時不一樣的方向,在路上隨意亂走時,突然間,兩間並排的簡餐店吸引了你的目光,只是一間人滿為患,顧客們的談笑聲、廚師與夥計們的吆喝聲、排隊點餐結帳的人流交織在一起;而另一間卻空空如也,只有老闆雙眼無神地盯著電視,工讀生坐在角落的桌邊滑著手機,只差沒有風滾草從地上緩緩地吹過…你會選擇哪一間來享用今天的午餐?

商人如何利用從眾效應,控制群眾的消費

當人們在餐廳用餐的時候,常常聽到店家提供的小優惠:只要打卡按讚分享評論,就多送一份小菜、送一盤肉!

當然,打卡分享提高能見度也是一個優點,但更重要的是讓你所有的朋友、偶然打開google map的旁人、甚至只是剛好路過的路人,能夠看到:你也在這裡用餐,而且你也覺得這裡的餐點好吃!

而有了這次經驗,下一次人們路過的時候,就會記得:這家店評價好像不錯,上次我們朋友不也來這裡吃過?

這也是為什麼甚至有些店家要刻意營造出大排長龍的假象,就是赤裸裸的在運用從眾心理,來增加他們的營收、最大化他們的能見度。當然,面對餐廳選擇這種小事,跟著自己感覺走又有何不可?然而在投資市場之中,投資人就不能、也不該這麼輕鬆面對。

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投資該理性決策

平時的用餐選擇,只不過是小打小鬧,幾十塊錢的分別。但在做投資決策的時候,只要稍有不慎,就是幾百幾千萬的大起大落。

投資第一大忌,追漲殺跌

要說最應該把理性決策拿出來的地方,說非投資莫屬也不過分。然而,當話題來到了這麼嚴肅的議題上,人們的思考方式,真的跟平時隨意的選擇用餐的店家時有甚麼不同嗎?

就像去年火熱的“航海王”浪潮,你是不是也跟大多數人一樣,直到股票開始漲停、大家開始討論、熱度一飛沖天的時候,你才開始注意到這些標的?

於是你跟同事朋友們開始一窩蜂的追高,看著股價節節上漲,為自己昨天搶到了一張而暗自慶幸,卻沒有看到其實大戶們已經悄悄地開始出貨離場,直到人走茶涼、股價跌得粉碎才意識到,自己又韭了一波。

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為何人們總是跟風?

群眾的壓力

大家肯定都有聽過「槍打出頭鳥」這句俗語,就是因為當個人選擇跟著大家的決定走時,彷彿這個決定,不是自己做的,而是大家要一起承擔。當自己選擇特立獨行的時候,就會成為全場的焦點,而不論成功或失敗,全都要算在自己的頭上。

而當做決定的籌碼是自己手中的大筆金錢時,失敗的壓力尤為巨大,讓人們忍不住會想要跟著前面的人走,稍稍分擔一點壓力。

資源不足的壓力

除此之外,資源不足也是人人都要面臨的一大困難。

資訊就是金錢

投資市場就是一個「資訊就是金錢」的地方,而投資人常常面臨資訊不足的問題。

不論是大股東們的內線交易、企業主們互相勾結的一些偷跑資訊,每每都是等到新聞記者報導出來,無知大眾才有辦法略窺一二。而連新聞記者都已經知道了,也就代表這早就已經不是新聞。

而投資人沒辦法第一時間透過消息面來判斷局勢,也只能跟著看起來清楚局勢的大多數先走一步算一步了。

資訊差導致時間差

另外,也因為資訊不足的原因,導致投資人經常需要面對巨大的時間壓力。

當上頭的大股東在私下互通有無時,他們有充裕的時間來決定他們的交易計畫:接下來該怎麼操作、事情會怎麼發展、而又要怎麼樣將這些利潤收入囊中。

而下端的云云眾生,只能在勢頭啟動的第一時間及早發現,然後立即面對巨大的壓力:這一波是漲是跌?我要分倉跟進,還是豪邁全押?要閃電出手,還是靜觀其變?

畢竟有太多時候,只能靜靜的看著一波又一波的交易機會在自己眼前錯過,而就像俗語常說的,「過了這個村,就沒了這家店」,每一次錯過看在投資人眼裡都是一種浪費。

就是這樣的時間壓力,讓人們總是因為利益薰心,急著做出反應,然而又因為資訊不足、時間不夠,從而無法做出真正良好的理性決策。

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群眾智慧亦是一把雙面刃

確實,大家都喜歡造訪的餐廳,餐點肯定比乏人問津的小館子美味。而股市中一飛沖天的投資標的,比起那些仍在谷底徘徊的,肯定是有一些過人之處。

然而,你的直覺不會總是對,就像賈伯斯也曾不顧周遭的專家們反對,聽從直覺,執意推出第一代麥金塔電腦,然後就是眾望所歸的慘賠。

也許,並不是不能聽從自己內心的聲音,只是不能閉著眼睛就向前衝去;你得將內心說的話拿出來,用理性好好地聽一聽,如果它說的確實有幾分道理,再大膽前行也可以。

而要想不落入從眾效應的投資圈套,除了不停地思考,你需要學習,更重要的是實作。只有刻苦學習配上大量的實戰經驗,才能將你所學的投資技巧進一步的驗證、熟練,才能在腥風血雨的股市中殺出重圍!

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讓投資眼光更精準|Dr.蔡,大數據投資術

歡迎關注Dr.蔡老師分享的資訊,帶你深入瞭解從眾效應相關知識。Dr.蔡曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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金融市場的羊群效應

1997年發生亞洲金融風暴,東南亞各國的股市全部崩盤,匯市也淪陷了,從泰國、馬來西亞、印尼、菲律賓,到新加坡,無一倖免,接著日本、韓國、台灣、香港的金融市場也隨之巨幅動盪,民眾急著把本國貨幣換成美元,各國匯價紛紛大跌;即使政府喊話要大眾鎮靜,仍難平撫市場的狂亂情勢,這些都充分暴露出羊群效應的影響之大。不但亞洲金融風暴如此,各種金融風暴均有類似效應,最近的全球金融海嘯亦然,風暴從華爾街蔓延到全球,投資人驚惶慌張,爭相走告,人聲鼎沸地在瀕危的金融機構前抗議。

摘錄自天下雜誌

善用從眾心理來挑股  賴憲政:用二低二高來抓領頭羊

股市最明顯的羊群效應,幾乎每隔幾年就會上演一回。例如1997年、2000年及2008年股市在萬點附近時,都曾出現股市全面飆漲的現象,業績好的有題材行情,業績平平的也有補漲行情。這種不論績優股、投機股與雞蛋水餃股,幾乎雨露均霑,而且成交量暴增的情況來看,顯示散戶已經受不了周圍一片大好的氣氛,終於化觀望為行動積極搶進,最終一起跌進崩盤深淵。

摘錄自今周刊

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大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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