安盛老師 -Q&A

波動率相關問題

1.波動率指數可以去哪邊查詢?

A: google搜尋 info512 ,在台灣的期交所網站有公告,每天0900-1345之間,每15秒更新一次。

2.波動率指數應該要怎麼看呢?

A:波動率指數基本上是要看他的連續變化,通常波動率指數連續三分鐘往上,表示大盤可能會往下走;反之若波動率指數連續三分鐘往下,表示大盤可能往上。

3.老師,請問可以教我波動率指數要怎麼計算嗎?

A:波動率指數是選擇權各履約價的隱含波動率的加權平均,他計算的模型是利用B-S Model去推,蠻複雜的。

4.老師,您常說波動率指數要記錄13:30的,但有時13:30常常也會有拉尾盤的嫌疑,這樣也會準嗎?

A:主要是要紀錄每天的變化,如果繼續往上衝的話行情就要特別小心了。

5.美國的波動率指數期貨可以去哪邊看呢?

A:app商店下載「富途牛牛」,並在裡面搜尋 vix指數主連。

法人籌碼問題

1.法人籌碼應該要去哪邊查詢呢?

A:期交所的三大法人內有資訊可以查詢;證交所網頁也有外資現貨的買賣超資訊可以查詢。

2.老師,請問您說過不要去預測盤勢,但是又會去看外資法人的籌碼,這樣也算是做預測嗎?

A:不是的,那只是去了解大法人對目前市場的態度,如果趨勢與籌碼反向還是要尊重趨勢。

3.像外資、自營商,會比較在意他們下的口數還是金額?

A:金額為主。

4.當外資與自營商方向相反時,應該以哪個為主呢?

A:以金額大的為主。

5.選擇權未平倉契約金額的部分,若外資與自營商不同調,這樣應該是要偏多還是偏空思考呢?

A:金額的絕對數字如果同漲是空方有利、同降是多方有利,不同調則以金額大的為主(絕對金額:把正負號去掉,只看數字)

6.請問外資在台指期的淨多空口數是如何計算出來的?

A:未平倉量的買方減掉未平倉量的賣方。

正、逆價差問題

1.正逆價差是怎麼看呢?

A:台指期減加權指數為負是逆價差;台指期減加權指數為正是正價差。

2.正常的正、逆價差區間是多少呢?

A:+20到-30點左右為正常範圍。

3.週三結算的逆價差應該要怎麼觀察呢?

A:逆價差如果瞬間縮很快就觀察call,如果持續擴大就觀察put。

4.盤中的正價差要擴大幾點才算強勢拉抬?

A:快速擴大超過10點以上。

5.請問老師,摩台指要如何換算成現貨指數的點數來看正逆價差呢?

A:一般是去看摩台現貨看會比較適當,換算點數1大點摩台約20-25點左右台指。

商品相關問題

1.請問海外商品那麼多,哪一個會比較影響台灣的股市走勢呢?

A:基本上與台灣連動影響較大的是科技類股的小那斯達克期貨。

2.台積電ADR是否有24小時交易,要去哪個網站才看的到?

A:台積電ADR交易時間是跟美股現貨時間一致,冬令為22:30-05:15;一般期貨商看盤軟體裡面會有遞延15分鐘報價。

3.富邦vix賣超是好還是不好?是代表會漲還是會跌?

A:賣超代表外資看空波動率指數,相對看好行情。

4.富邦vix是代表何意?

A:富邦VIX這檔ETF,他是連結美國S&P 500的恐慌指數,當外資買超前5名有他就很有可能代表外資看跌晚上美國股市,反之亦然。

5.請問可以查詢即時新聞的APP是哪一個呢?

A:APP商店搜尋investing.com。

6.胖手指是甚麼意思呢?

A:是證券、外匯等金融市場中,因鍵盤輸入失誤而造成的錯誤交易,通常會導致證券成交的數量和價格錯誤。

7.請問如何看指標準不準?以及有沒有先行指標呢?

A:一個指標會被整理出來並為人所知,就一定是有它的用途,因此沒有準不準的問題,而是個人會不會合理運用這個指標。另外指標是在反應行情與波動程度,因此最多只有並行或是延後,並不會有什麼先行指標。

選擇權交易問題

1.倒莊行情是甚麼?

A:向上倒裝是指往上突破昨天call的最大未平倉量的位置;向下倒裝則是往下跌破昨天put的最大未平倉量的位置。

2.請問選擇權的交易時段中,有哪個時間點是會比較好操作的呢?

A:以週選來說,週四、週五時間價值掉的慢,做買方比較有利。

3.請問老師為何要選擇交易選擇權這個商品,而不是台指期呢?

A:因為選擇權有多空部位可以並存的優勢。

4.請問履約價到底是甚麼?要怎麼看跟股市的漲跌關係?

A:履約價是與大盤的相對位置,只是選擇權區分看漲的call與看跌的put,所以要區分開來。

5.請問週三結算價有公式可以計算嗎?

A:結算規則是13:00-13:30,每五秒加權指數的簡單平均。

6.交易時如果同時買多跟空可以嗎?

A:這樣抵掉又不停損沒有意義,因為只有小賺大賠,長期這樣只會虧損。

7.選擇權會漲停嗎?以現在的動態價格機制,會導致什麼後果呢?

A:選擇權會漲停,如果週一行情漲停當然put會幾乎歸零了。動態穩定機制是預防瞬間的不合理交易,不代表行情不會漲停跌停(選擇權也還是會漲停,只是不會像先前0206還有市價砍倉時直接衝到)

8.請問內盤與外盤是什麼呢?

A:內盤是指成交在買價相對較弱,外盤是成交在賣價相對較強。

9.選擇權未平倉量可以再哪邊看?

A:一般看盤軟體上,選擇權的報價都會有這個欄位。

10.假設我現在有先買賣權,然後要準備停利,現在應該是要買買權嗎?

A:不是的,你一開始買賣權,停利就是要賣賣權。舉例來說:假設你今天買了一個蘋果(賣權),現在要退貨(停利),那自然是把這個蘋果(賣權)直接退掉,而不是再另外買一個橘子(買權)回來。

11.請問波動率偏斜應該怎麼觀察呢?

A:偏斜現象簡單主要是看兩個履約價價差是否過近,一般會是看Put這邊是否間距太近,造成避險情緒高漲後大跌的可能。

選擇權策略問題

1.請問選擇權組合單有意義嗎?

A:有的,組合單的最大風險有限(除了雙賣跨式或勒式)。

2.是方便操作還是真的比單純進出有利可圖?

A:這沒什麼方便操作有利可圖的說法,而都是要看行情使用價差還是純單式的策略決定。

3.請問一般停損都怎麼設定啊?

A:絕對金額停損、條件反轉式出場。

4.絕對金額是是依照成本去做計算?一般都抓再損失多少呢?

A:這跟交易風格有關,但一般當沖設定會較小、波段較大。

5.移動停利是甚麼呢?

A:就是獲利多少金額啟動,然後行情如果持續對邊,最大獲利開始回吐一定幅度獲利就先出場。

6.老師,請問您的風險控管都是怎麼設定的呢?

A:1.先從總風險值回推操作口數還有避險口數(最極端風險)。

2.總風險值就可以回推運用槓桿比例如何適當。

7.什麼是價差策略呢?

A:價差的部分主要是分為以下四種:
(1)買權多頭價差
(2)賣權多頭價差
(3)買權空頭價差
(4)賣權空頭價差
就是透過複式單的部分,同時建立買進與賣出不同的履約價,可以鎖住看錯方向的賠錢風險,但看對方向的獲利66也會相對有限6。

課程問題

1.1.上班族沒辦法當沖,請問老師的買方波段策略,勝率大約是多少?

A:波段策略勝率是高,但出手次數不多,還不如夜盤的籌碼策略之類比較適合。

2.安盛指標是什麼東西呢?

A:安盛指標是老師利用權值股編制出來的輔助看盤工具,方便同學可以抓出趨勢與轉折,但也僅為輔助用的工具,實際交易還是請以老師上課所教的策略為主喔。

3.有些同學做老師的方法做的好,有些卻做不好。請問那些做不好的同學大多會是什麼原因造成的呢?

A:一開始覺得損益晃動小就亂加部位,再來利用價差單把原本部位過度放大,最大忌諱就是預測行情,完全脫離sop。

4.想借錢來上老師的課,可以嗎?

A:還是會建議您先有收入後,再來投資會比較妥當喔!因為這是需要再比較沒有經濟壓力的狀況下來操作,這樣才能以客觀的心態來面對行情的變化。不然很容易會想要一次賺大的,就將身家全數投入,或是不認輸的凹單又攤平,這樣對交易是非常不好的。

5.初階與高階的差異?

A:初階、高階主要是策略不同與使用資金不同。初階主要是買方的策略,比較有爆發力,但需要依靠行情,最低資金5000即可起手操作;高階則是以賣方策略為主,爆發力不強,但勝在穩定,建議最少準備10萬操作資金。

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