若你曾被多空雙巴,本文將與你分享關於多空雙巴的 3 大象,讓你可以更有信心交易。
追高殺低常是許多虧損的投資人會遇到的事情,當你被行情多空雙巴時,那對於交易信心的打擊是十分嚴重的。
因為關注標的股價上漲一段時間,你就會開始後悔為什麼沒有買進,或是手上套牢的股票已經跌到讓你沒有信心,但你卻把它砍在阿呆股,這些情況都是會讓你被多空雙巴的原因
接下來的文章就要提醒你避免被行情多空雙巴的注意事項,還有如果你一直造成多空雙巴的主要原因。
什麼是多空雙巴
多空雙巴是指在市場中追高殺低,在買進的過程中就遇到下跌,在賣出的時候就遇到行情反彈,通常會遇到多空雙巴的投資人,就是使用突破策略的投資人。
所以當你是使用突破策略的投資人,或是看到行情上漲一段、下跌一陣子想要再去追的投資人,就要特別注意不要買在行情的相對高點,還有賣在行情的相對低點。
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被多空雙巴的原因
1.後悔情緒驅動
會被行情多空雙巴主要都源自於後悔的情緒,不論是原本該買的股票沒買,或是當初該賣的股票沒有賣,只要行情持續往你後悔的方向走,你總會有受不了的時候,進而導致你衝動進場。
交易的心態佔成敗很大的比例,只要沒有把交易的心態調整好,很容易會讓情緒影響自己下單的狀況,特別容易衝動進場。
2.進場成本差
一旦你受到衝動的驅使進場後,你就很容易會買進或賣出到一個很糟糕的成本,只要建立部位的成本差,就很難從市場中去賺到錢,因為行情要回到你的成本機率較低。
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如何避免多空雙巴
1.留意其他市場條件
要避免被市場多空雙巴的其中一個重要方法,就是要多觀察一些不同的客觀條件,有時候做突破策略的確可以讓你進場在行情的起漲點,但這個前提是突破的位階、基期可能不是太高。
當你要追逐價格的時候,就得要留意自己會不會建立在一個比較差的成本,這時候就得看籌碼面、基本面及技術面等因素,支不支撐你的進場動機,而不是依靠自己後悔的感覺衝動進場。
2.參照其他時間的價格
如果當下對於其他的客觀條件沒有太深的研究,也可以參考不同週期的歷史價格,看看自己有沒有買在相對高點或是賣在相對低點,只要建立部位的成本較差,相對勝率就會比較低。
交易策略 | 只做多 | 只做空 | 多空股票策略 | 市場中性策略 |
特性 | 先買後賣,投資人判斷行情為上漲趨勢,買入標的後持有,等上漲後賣出。 | 先賣後買,投資人判斷行情為下跌趨勢,在手上沒有某檔股票時融券借股票來賣出,日後再根據市價買回股票歸還。 | 和市場中性策略很像,同時參與多空市場,但多空的比例不同,通常為 130 (多)/30(空)策略。 | 又稱為套利策略,同時參與多空市場,在認為有價格上漲空間的市場做多,並在認為價格將下跌的市場放空。配對交易就是屬於這種策略。 |
使用者 | 一般投資人最常使用 | 做空機構常使用 | 法人機構(對沖基金、避險基金公司)常用 | 法人機構(對沖基金、避險基金公司)常用 |
優點 | 如果在價格低點買入、高點時賣出就能獲利。 | 熊市或抓到一些危機的標的時會大賺。 | 緩解熊市下跌承擔的風險,預測正確就有可能獲得穩定的報酬。 | 降低投資組合中的市場波動,預測正確就有可能獲得穩定的報酬。 |
風險 | 如果預測錯誤即會有損失無法獲利。 | 多頭時普遍表顯慘淡,有時甚至會被軋空。 | 賺取做多標的及做空標的的超額報酬。 與市場中性策略相比,承擔的系統風險較高(Beta)。 | 不承擔市場系統性風險(Beta = 0), 考驗經理人的選股能力、必須頻繁交易可能有較高手續費,如果要獲得更高的超額報酬,就必須使用槓桿,但風險也同時被放大了。 |
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結語:建立好交易規則與計畫,避免被行情多空雙巴
多空雙巴是許多虧損投資人常遇到的經驗,會不斷遇到行情產生的挫折,主要原因就是衝動與後悔的情緒已經凌駕在你的交易邏輯之上了。
所以為了要確保自己不要過度依靠感覺來衝動交易,要在交易前就建立好明確的準則與計畫,設定好明確的停損、停利點,釐清好自己的交易邏輯,就能夠避免因為行情的上下刷洗,而不斷被多空雙巴。
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回顧台股近一周收盤狀況, T+2 交易制度之下, 11 日(周一)為 7 日(上週四),當天大盤盤中一度下殺,最低達到 13951.81 點,創下低點紀錄,但收盤卻大漲超過 350 點,超過 400 點的震盪,讓由多轉空的投資人也暈了,形成「多空雙巴」的狀況。
-出自 雅虎新聞 少年股神被抬出場 台股違約交割金額創歷史新高
儘管 Fed 認為經濟衰退是可以避免,但市場仍處於通貨膨脹加上經濟衰退的陰霾之下,在美國公布消費者信心指數創低之時,美股又再往下重挫,連帶台股受到牽連,投資朋友在一漲一跌的市場看不清方向,偏向短線操作的投資朋友,可能面臨多空雙巴的局面。
筆者認為在大環境欠佳的市場裡,我們操作勢必看長不看短,如果是看好一檔個股以及未來產業前景,那這個時候,可利用金字塔型的的策略進行投資,如先利用 10 %的資金布局,遇到盤勢大跌時再利用 20 %資金分批承接,以此類推,做好資金控管,能使得手中成本縮減許多,壓力也減輕許多,切記千萬不要使用融資操作。
參考資料