VIX 股票的關聯是什麼?從 VIX 3 大重點,找到股票投資機會

Vix 股票的關聯是什麼?從 Vix 3 大重點,找到股票投資機會

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若你想了解 Vix 是什麼,本文將與你分享關於 Vix 股票之間的關係,讓你可以找到適合投資的契機。

市場情緒是投資時一個特別重要的指標,但我們要如何評估現在市場的情緒到底處在什麼樣的狀態呢?

要如何判斷市場是恐慌的或是貪婪的呢?

「 Vix 」指標就是一個判斷市場情緒狀態很棒的指標, Vix 被稱為恐慌指數, Vix 由投資人在期貨選擇權交易的狀況推估而來,算是市場情緒的溫度計。

至於要如何運用 Vix 指標來當作股票投資的參考,後面將會提到 Vix 輔助股票交易的 3 大重點,讓你可以藉由觀察市場情緒,來找到適合的股票投資契機。

重點一、什麼是 Vix 

 Vix 可以稱做恐慌指數或波動率指數,主要在衡量投資人對於市場的情緒與波動,台股 Vix 對應的指標是主要利用選擇權近月與次近月所有價外(價平)合約的價格來計算,可用以反映選擇權市場交易者對未來短期內股票市場波動程度的預期。

投資人可以藉由觀察 Vix 指數來理解現在市場的多、空氛圍為何,了解當下投資人的持股信心與情緒,進而制訂對應的進、出場交易策略。

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重點二、 Vix 對股票交易的影響

1.可觀察市場情緒

Vix 指數下降,代表交易者認為未來市場的波動可能會趨緩。相反地,當 Vix 升高的時候,則代表交易者預期未來行情將有更大的波動。

尤其當市場出現重大利空事件時,交易者心理處於恐慌狀態,大舉買進賣權以求避險,更是造成 Vix 驟升。當市場彌漫的恐慌氣氛愈濃厚, Vix 水準愈高。

觀察市場的情緒對股票投資人來說也是一個重要的指標,雖然 Vix 主要有關係的是加權指數,跟個股沒有太大的關係,但是 Vix 會影響到股票的系統性風險,當加權指數下跌的時候,股票也不容易上漲。。

2.市場波動大小改變

價格波動度跟市場的獲利幅度有關係,當波動度越大,價格的震幅越高,如果是短線的交易者,可能會有較大的獲利空間。

波動的改變,也會讓股票交易者需要改變自己設定的停損、停利點,因為當波動變大的時候,價格走勢會更激烈,很容易會走到原本設定的滿足點,造成較頻繁的進出場。

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重點三、應用交易

1.股票搭配 VIX 商品

如果交易者想要平衡風險的畫,可以嘗試用股票再加上 Vix 商品做搭配,常見的國內的 Vix 商品有富邦 Vix ,國外則是 Vix 的標普 500 波動率指數期貨 ETN 。

當你買入股票做多的時候,為了怕市場突然大幅下跌、波動率上升,則可以同時運用 VIX 商品來做多波動度。

2.股票搭配選擇權

股票搭配選擇權的概念,跟搭配 Vix 商品的概念相似,選擇權的買方主要是做多波動率,所以當股票做多的時候,也可以再買入賣權( put ),做一個空方、波動度上升的避險。

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結語:股票交易搭配 Vix 指數,可以觀察市場情緒並避開非理性波動

Vix指數常被投資人忽略,因為大部分的股票投資人都把焦點放在個股的新聞上,較少留意恐慌指數所帶來的訊息。

不過當你能夠看懂 Vix 指數後,就能觀察市場現在的情緒與波動情形,增加你交易獲利的成功率,並避開可能的大跌。

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延伸詞彙

恐慌指數、理性交易、交易心理、投資理財、市場波動

相關新聞摘錄

這不是唯一引起市場策略師關注的現象。VIX指數正處於「黃金交叉」的邊緣,「黃金交叉」是股市技術分析專業術語,是指某項資產、匯率或指數的50日移動均線高於200日均線。根據過往經驗,這種現象通常出現在股市崩跌之前。

Sevens Report共同編輯、密切觀測VIX指數的策略師Tyler Richey說,2008年9月曾出現「黃金交叉」,隨後雷曼兄弟破產導致股市劇烈震盪。他說:「以史為鑒,這是個情況可能即將變糟的臨界點。」

-出自 聯合新聞 華爾街「恐慌指數」閃現警訊 美股恐陷更深熊市

參考資料

  1. VIX 是什麼?為何股市大跌 VIX 指數會上漲?如何交易 VIX 恐慌指數?
  2. 選擇權入門-認識隱含波動率及 VIX 指數
  3. 《選擇權價格波動率與訂價理論:高級交易策略與技巧(全新增訂版)》
  4. 台指 VIX 
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大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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