本篇文章將會帶你了解 DMI 指標的相關重點,該如何理解並應用 DMI 指標,以及在應用上有哪些限制要注意。
重點一、DMI 指標是什麼
指標的由來
DMI 指標又稱趨向指標、動向指標(英文為:Directional Movement Index),是由技術分析大師威爾德(J. Welles Wilder)於 1978 年所開創出來一組技術工具,也是威爾德本身和市場投資人都非常熱愛的工具。
指標的功能與原理
DMI 指標可以衡量價格運動的強度和方向,旨在減少錯誤信號。
DMI 主要由三條線構成,分別是 +DI 、 -DI 以及 ADX 。
+DI | 代表的是增高幅度(今日高點,比之前的高點要高出多少) |
-DI | 代表的是降低幅度(今日低點,比之前的低點還要更低多少) |
ADX 線 | 主要代表的是趨勢的強度(不分正負) |
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重點二、如何理解並應用 DMI 系統
應用 1:用正負 DI 判斷趨勢強弱
最常見的 DMI 指標運用方式,只要 ADX 的數值高於 25 (或依據策略調整),當數值高於設定的水準後,進一步比較 DI+ 與DI- ,同時搭配其他指標作為買入或賣出訊號。
應用 2:DI 交叉判斷多空
當 DI+ 線穿過 DI- 線上方時,交易者可以進入多頭頭寸(多頭),並在當日低點或近期擺動低點下方設置止損(停損)。
當 DI- 線越過 DI+ 線時,交易者可以在當天高點上方或近期擺動高點上方設置空頭頭寸(空頭),同時也可以使用價差單來幫助鎖定利潤。
無論是偏空或是偏多,當交叉發生時,ADX 都應該要超過 25,才能確認趨勢的強度。
應用 3:DI 收縮與擴張
DI+ 和 DI- 線在價格波動性增加時相互遠離,在波動性減小時相互收斂。
當兩條線分開以利用不斷增加的波動性時,短期交易者可以進入交易。
應用 4:特殊商品的特殊規則
在一些特別的市場,例如:比特幣、狗狗幣等加密貨幣市場(Cryptocurrency Market)中,有投資人會從 DMI 指標中將 ADX 移除,單純只參考 +DI 以及 -DI 。
他們認為 ADX 代表趨勢的強弱,但虛擬貨幣本身波動相當不定且變化快速,ADX 有可能過於落後,而 +DI 跟 -DI 代表多空方是否開始攻擊,比較能即時反映行情。
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重點三、DMI 指標系統的應用與缺點
適用範圍
無論牛市還是熊市, DMI 指標能夠協助衡量價格變動的強度並查看高低波動,並且一大特點是能夠同時看到買賣壓力。
DMI 指標系統通常更適用於中長期的交易,不過在盤整時期也有許多人會用來參考趨勢強度。
使用 DMI 三個步驟,最好上述三者都成立才進場
注意 +DI 與-DI | 如果+DI 由下往上穿過-DI (多頭比較強) 如果-DI 由下往上穿過+DI (空頭比較強) |
觀察 ADX 是否向上 | ADX 向上 = 多頭或空頭行情確立,且是攻擊訊號 當不明朗或向下 = 趨勢還不夠明確 |
成交量放大 | 搭配量的大小來判斷 若量小行情小,量大行情大 |
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趨向指標的限制
DI+ 與 DI- 畢竟是使用歷史價格所得出,並不一定會反映出未來價格(需要搭配其他指標或策略,才能更有效的確認並應用。)
使用時仍然要注意是否有背離的情況發生(背離是指當前價格與指標並不一致,例如明明當前價格來到新高點,但趨勢強度並沒有明顯轉強)。
並且設定好停損停利原則,才是長久投資之道。
優點 | 缺點 |
適合趨勢明顯的盤勢 | 計算和繪圖略顯複雜 |
中長線交易準確性高 | 趨勢如果不明顯,交易訊號無法做參考 |
具有評估動能強弱的功能 | 如果波動性過高,容易產生錯誤的買賣訊號 |
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DMI 指標公式
大多數的看盤軟體、交易平台都有內建 DMI 指標系統,投資人可以直接使用系統的指標,以下附上原始計算的 DMI 公式。
投資人對於公式有大略理解即可,最重要的是掌握運用方式。
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-出自 財訊 RSI 怎麼看?KD、MACD…新手該看哪個指標?一次搞懂測量股海的基本工具
*本篇文章不構成任何投資建議,投資人應多方全面考量資訊,並且先自行判斷風險承受度。