本文會帶你了解什麼是私募股票，私募有哪些獲利機會，相關注意的事項又有什麼，讓你閃避私募的交易陷阱！
因為連續幾年的指數上漲，帶動各個公司的股價水漲船高，紛紛來到歷史中較高的水位，也讓各個公司的投資基期墊高，部分投資人就把投資的目光轉向了「私募股票」。
私募股票因為可以取得相對低的交易價格，吸引投資人把資金流向股票的私募，期待在私募股票的過程中，能夠搶占投資的先機。
但是在私募的過程中，也因為監管較不容易，往往導致資訊不對稱的狀況產生，許多因為私募而大幅虧損的例子歷歷在目。
究竟要如何才能妥善地參與股票的私募，避開私募的交易風險呢？
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注意事項一、什麼是私募股票
有別於跟股東要錢的現金增資（公開募款），私募是向特定人士進行現金增資，這與一般的現金增資主要是差在股票的折價較高，且在認購後的 3 年內不能在集中市場交易。
私募股票要注意的重點就在於折價跟流動性，因為要私自向投資人辦理增資，所以必須給投資人較高的誘因，才會吸引到投資人願意投資，而未來 3 年不能在市場中交易則是投資人要注意的部分，因為你要犧牲流動性來換取折價。
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注意事項二、具有哪些獲利機會
私募的股票會有相較於市價較大幅的折價空間，這對於價值投資的交易人是一個較大的獲利機會，雖然三年不能買賣，但價值投資交易者持有的週期較長，所以不會受到影響。
以長期觀點來看，經過折價後的股價較容易來到相對低點，如果有做好基本面調查的投資人，就可以趁基期來到相對低檔的時候，從事買進佈局。
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注意事項三、投資的風險
私募股票主要有兩個風險，一個是資訊揭露的風險，另外一個是流動性風險：
| 資訊揭露風險 | 私募顧名思義就是受到較少的監管，政府機構較難對於私募的股票產生較大的約束力，這時候就要看公司對於資訊揭露的透明度，當透明度較低時，投資人很有可能會因為資訊的不對稱，造成權益受損。 所以投資人千萬不能只貪圖私募股票的折價，也要了解公司的信用、基本面等其他考量，避免賺了價差，但把後續的本金賠掉。 |
| 流動性風險 | 因為私募股票有規定三年內不能在集中市場買賣，雖然你買到一個較好的價格，但是你的流動性會被犧牲掉，所以當你有現金需求，或是股價持續下跌時，你就會面臨到較大的流動性風險。 |
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結語：雖然有價格優勢，但要留意資訊不對稱劣勢
投資人在交易私募股票時，千萬不能只貪圖私募股票折價的股票價差，也要將公司的體質、信用納入考量，否則會承擔一定的交易風險。
因為私募股票有明顯的資訊不對稱，再加上流動性的風險，如果沒有做好詳實的公司調查，很有可能會被公司欺騙，造成個人嚴重的虧損。
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防疫險賣最多的富邦產險也要二度增資了！昨（6）日才遭金管會點名「資本嚴重不足」，富邦產險（7）日就公告因累積虧損達實收資本額二分之一，經董事會決議將辦理私募現金增資160億元「強化自有資本」，私募股數10億股，每股溢價暫訂16元。
富邦金控去年11月25日法說會上才表示，富邦產之前已完成150億元的增資，防疫險理賠高峰應該已經過去了，暫時沒有再增資的計畫，只隔3個月時間，公司終究還是逃不過再度增資命運。若加計此次私募160億元，為了賠付防疫險黑洞，富邦產增資超過310億元。
金管會昨日點名5家產險公司「資本嚴重不足」，包括富邦產、中信產、新安東京海上、兆豐產及和泰產險5家產險，淨值低於0或是RBC資本適足率小於50%，需立即提改善財業務計畫。
富邦金今代100%子公司富邦產輸入公開資訊觀測站，7日董事會決議將辦理私募股數10億股，私募價格訂定是不低於富邦產每股淨值8成為基礎，參酌母公司富邦金控之普通股股價淨值比，作為價格訂定參考依據。因此，暫訂為每股16元，總募集金額約160億元，不過實際訂價日要等該案在主管機關核准後，授權董事長訂定。
富邦產公告表示，此次私募資金用途是為強化自有資本，不採用公開募集之理由為維持股東結構單一化。另外，私募新股除依法私募股票限制轉讓之外，其餘與已發行之普通股相同。
此外富邦產亦公告年度累積虧損達實收資本額二分之一，依據公司法第211條規定，將於最近期股東會報告，富邦產險在上次法說會時表示，2月份防疫險相關直接賠款金額41.96億元、自留賠款金額32.78億元，相關準備金餘額約24.86億元。
