投資如何做風險控管?小心被控制的錯覺影響投資觀念!

對於投資新手來說,最重要的投資觀念,其實是風險控管!賠錢容易賺錢難,是更古不變的道理,但投資新手卻常常受到控制的錯覺影響,認為自己找到致勝關鍵,進而忽略了風險去加倉、梭哈,最後賠上了身家。

控制的錯覺究竟是什麼?它是如何影響人們的日常生活?是怎麼影響投資人的投資觀念,而投資新手又該如何對抗這種難纏的心理偏誤,迎向獲利?

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甚麼是控制的錯覺?

控制的錯覺的實驗

控制的錯覺這個概念,最早由美國的心理學家艾倫蘭格提出。而後也有許多科學家提出相同的發現,甚至以實驗證實。

其中最著名的實驗,就是行為主義大師史基納用鴿子所做的實驗。他將一群鴿子關在籠子裡,然後不論如何,每十五秒鐘就投餵一次飼料給鴿子們。

而奇怪的事情發生了:鴿子們似乎認為飼料的投餵與自己所做的某些行為有關。有隻鴿子在前幾次飼料投餵時繞著順時針方向轉圈,因此接下來牠便開始條件反射般的轉圈;有隻鴿子則是不停的用頭敲著籠子的邊緣、也有隻則是在振翅之後獲得食物……奇怪的行為千奇百怪,數不勝數。

而後,史基納開始逐漸拉長飼料的投餵時間,由原本的十五秒鐘,逐漸拉長到半分鐘、一分鐘,與此同時,鴿子的反應則是更加劇烈,彷彿在跳著祈求飼料的舞蹈一般,更加瘋狂的做著原本的行為。

最後,史基納完全停止了飼料的投餵,讓鴿子的這種「飼料迷信」逐漸消退。然而,在完全消退之前,鴿子的重複行為甚至還能到達一萬次以上!

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日常生活中的控制的錯覺

而就像鴿子的迷信一般,人們在日常生活中也常常把一些無關的事物連結在一起,認為肯定是自己做了些什麼,才導致這樣的結果。

這都是因為人們喜歡對自己周遭的世界有掌控感。就如同喪失掌控感會造成習得性無助一般,人們喜歡掌控感。而為了迎合自己的喜好,人們常常自我欺騙,創造一些不存在的因果關係,權當給自己的心裡安慰。

最著名的例子,莫過於工程師們與他們的綠色乖乖。在台灣,不管是管控機房的 IT 工程師,或是靠電腦吃飯的軟體工程師,總會在自家的伺服器上放上一包綠色乖乖,認為只要放上一包乖乖,機器就會「乖乖」,不出差錯的幫助他們完成每日繁重的工作。

然而,在設備上放乖乖這個行為,真的能幫助設備正常運行嗎?有經過科學驗證嗎?還是只是一種自我安慰?

而眾多工程師會這樣做的原因,也不過就是因為,花幾個銅板買包乖乖,不會有什麼損失。若是放了乖乖機器卻依然故障,那不是很正常嗎?怎麼可能靠一包乖乖就真的讓機器「乖乖」?而若是放了乖乖,機器真的正常運行了,那不免俗的要把機器乖乖的功勞,歸到那包綠色的零食,以及買了那包零食的自己身上。

也可能有人問,怎麼就沒人想要反向操作來驗證看看?但,如果真的因為不放乖乖,機器就不肯乖乖了,責任要由誰來承擔?所以長此以往,眾人還是選擇盡人事、聽天命,乖乖掏出口袋裡的銅板,放上一包綠色的乖乖。

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控制的錯覺如何影響新手的投資觀念

走入投資觀念誤區,過度自信

在金融市場裡,這種控制的錯覺更加的明顯。常常可以聽到人們說賭博、投資都有新手運,就是因為新手通常是因為市場局勢好,聽了周遭親朋好友的推薦,嘗試接觸金融商品。而俗語說:只要站在風口上,就算是豬也會飛。卻不知道股市險峻,不會天天都有好行情。

而僥倖從中獲益的新手,就容易因為經驗不足,認為是自己做了什麼正確的決定,因而賺進財富;同時也建立起這樣的投資觀念:只要不斷複製這樣的成功模式,就可以加速財富累積,快速邁向財富自由。

殊不知,更多時候,錢是怎麼來的,就會怎麼走。新手賺的錢,多半只是因為運氣好。而這樣的運氣,經受不起時間的檢驗。若是不懂得風險控管,只相信自己未經驗證的交易信號,盲目的進場、梭哈,遲早不只將獲益輸光,甚至賠上身家。

而在一次兩次的慘賠之後,新手的時間與金錢禁不起一次又一次的挫折,相繼離場,不但無法在市場中賺取利潤,反而交了學費就走。這都是因為受到控制的錯覺影響,建立了錯誤的投資觀念,進而導致虧損。

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新手投資,風險控管才是重點

因此,要想擺脫控制的錯覺,就要靠兩大利器:驗證與學習。

工程師買包乖乖,不過是三五十元的事情,然而股票投資卻是以萬把塊為單位。因此,投資人更不能靠著迷信做交易,而是應該要好好的學習,並勤加練習,不斷驗證並修正自己的投資觀念,才能在股市中獲益,取得成功。

而要想在股市中長久生存,第一要務就是風險控管。賠錢容易賺錢難,先降低自己每一筆交易的虧損,才有機會持續練習、並驗證自己的投資觀念。

只要做到風險控管,就算每一筆交易都虧損,也不至於太快被逼得離場。而在每一筆虧損的過程中,其實都可以從中學到一些交易經驗。而只要累積了足夠多的經驗,建立正確的投資觀念,必定能夠慢慢地轉虧為盈,就算不能成為股市大神,至少也能給自己增添一筆額外收入,養家糊口。

這也就是投資人口中常說的交學費。關鍵是虧損了不要崩潰、獲利了不要躁進,以風險控管為宗旨的穩步前進,並且逐漸驗證自己的投資觀念,從迷信變成了解,從一無所知變成擁有系統性的概念,才是在股市賺錢的不二法門。

而除了自己在茫茫股海中摸索之外,投資人也可以聽取前輩意見,用系統性的方式,更快速的建構正確的投資觀念,也能與投資夥伴們共同討論、共同成長,不乏為一種快速成長的好方法。

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