若你想了解股市零和遊戲是什麼。本文將與你分享關於零和遊戲的 3 大重點,讓你可以快速理解市場遊戲規則。
投資時常聽到人說:「市場上是零和遊戲」,到底什麼是零和遊戲呢? 而投資市場真的是零和遊戲嗎?
交易由一買一賣所組成,所以市場原則上是零和遊戲沒錯,但嚴格來說,是否為零和遊戲又與你的交易商品有關係。
更多與零和遊戲有關的內容都在接下來的文章當中,除了零和遊戲的介紹以外,也會讓你了解什麼是正和遊戲與負和遊戲。
零和遊戲重點一、 什麼是零和遊戲
零和遊戲從字面上的意思來看,就是這個遊戲的總報酬(獲利)為 0 ,輸錢的總額會跟贏錢的總和是相同的。
當遊戲的總報酬為 0 ,這意味著贏家的錢完全都是從輸家而來,在交易與投資的市場中,原則上就是如此,因為交易是一買與一賣所形成的。
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零和遊戲重點二、正和遊戲與負和遊戲
1.正和遊戲
正和遊戲代表整個遊戲的總報酬會大於0,以投資與交易的角度來看,股票與指數投資市場比較偏向於正和遊戲,因為總體經濟會隨著人們的勞動增加,各公司也會有盈餘配息灌注到市場中。
所以如果你不是短線交易的股票投資人,照理說你是參與在股票與指數投資的正和遊戲之中。
2.負和遊戲
負和遊戲代表整個遊戲的總報酬會小於 0 ,以投資與交易的角度來看,期貨市場比較偏向於負和遊戲,因為期貨市場由一買一賣組成,原則上是不會有配息收益。
但除了一買一賣以外,還有期貨交易商與期交所會跟你收取手續費及交易稅,所以總體期貨市場的報酬是淨流出的。
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零和遊戲重點三、 如何在零和遊戲中勝出
1.掌握資訊優勢
除了明顯的能力優勢外,資訊優勢也是在零和遊戲獲勝中重要的關鍵,你如果可以多了解一些業界的消息,或是在某些市場訊息出來時,第一時間做反應,就能夠大幅增加你比別人更早獲利的機會。
2.透過學習增加投資與交易能力
為什麼有些人會發明一些散戶指標,因為散戶相對於專業交易者或是金融機構來說,投資與交易的能力是比較差的。
所以你如果要在投資的零和遊戲中獲利,你就勢必得透過學習來提升你的投資與交易能力,讓你避免成為輸的那群人。
方式 | 直接進場 | 蒐集網路諮詢YouTube、Podcast部落客分享 | 和親友學習 | 報名理財課程 |
優點 | 免費、可最快學習 | 免費、資源很多 | 免費、可快速學習 | 學習資訊完整 |
缺點 | 風險程度最大、容易賠錢 | 需要花時間整理零碎的資料 | 可能有錯誤的資訊或是觀念 | 需付高額課程費、需花較多時間上課 |
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結語:零和遊戲是交易的本質,你要了解錢從誰的口袋賺
了解零和遊戲是交易的本質後,可以衍伸出一個非常重要的關鍵點,就是你要知道你的錢是從誰的口袋賺到的,這個思考可以幫助你做反市場的交易。
如同巴菲特所說:「當別人恐懼的時候你要貪婪,當別人貪婪的時候你要恐懼」,因為市場原則上是零和遊戲,你只要在別人出錯時不要犯錯,你就有機會贏得別人的錢。
零和遊戲不是比誰最強,而是比其他人厲害就有機會可以獲利,不斷累積自己的交易能力與資訊優勢,才是在這個零和遊戲市場中生存的關鍵。
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基隆市長林右昌今天晚間受訪時表示,協和發電廠轉型與能源轉型是大家的共識,至於怎麼樣尋找出一個最可行、符合各方都能接受的方案,這不是零和遊戲,過程中任何討論都是正面的。
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很多人不知道,買進賣出的短線交易是一種零和遊戲,一個人多賺一塊錢必定有另一個人賠錢,在這場遊戲中,每個人都相信或希望自己今天買的股票,不久之後就可以用更高的價格賣給別人。
但你可能忽略的是,通常在零和遊戲中,長期頻繁的買進賣出後,最後的常勝軍往往寥寥可數,絕大多數人必將落敗,我投資股票至今已逾 15 年,但身邊幾乎沒有人是透過股市的零和遊戲賺到一輩子的大財富,賠大錢的卻不少。
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參考資料