連牛頓也會慘賠!不追高殺低、長期持有的重要性!

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    智商高人一等的牛頓,也曾因追高殺低而在股市慘賠!為何長期持有在股市中是歷久不衰的操作方法?為何追高殺低是投資新手最容易犯的錯?

    發現力學三大定律的牛頓,是人人在國高中課本上都一定會知曉的人物。而就算天縱英才如他,也曾經在股市上慘敗,輸掉了將近一個億的鉅款!究竟是甚麼原因造成這樣的慘劇?而新手投資人又要如何避免?

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    牛頓的理財經歷

    牛頓:智商 200 的科學腦

    牛頓是一個英格蘭物理學家、天文學家、數學家、自然哲學家,甚至是個煉金術士!據說他的智商高達 200 ,對於平均智商在 100 的普通人來說,是個難以望其項背的數字。

    牛頓分別在力學、光學、聲學、天文學、微積分等科學領域都有所研究與斬獲,也與其他科學家們共同研究,提出許多劃時代的見解,由他發現的各種定律與假說也成為後來人們學習科學時的基石。

    甚至在 2005 年時,英國皇家學會發起的「對科學最有影響力的人」普查中,牛頓的排名勝過

    相對論的提出者愛因斯坦!由此可見牛頓科學之父的名頭,實至名歸。

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    南海股票慘賠案!投資與智商沒關係!

    然而,就算是這樣科學腦的牛頓也曾大嘆:「我能算出天體運行的規律,卻算不出人性的瘋狂!」

    1713 年時,牛頓進行了他的第一筆投資,購買了英國南海公司的股票。而後很長一段時間,股價都沒有甚麼起色。

    然而,在 1720 年時,事情出現了轉機。南海公司透過賄絡政府,換取可以以南海公司股票換取國債的提案。因此市場前景一片看好,南海公司股票價格暴漲。到了該年三月,股價已經從原本的一百英鎊出頭,暴漲到三百英鎊,牛頓心滿意足的抱著翻倍的利潤離場。

    然而,牛頓沒有想到的是,在他賣出離場之後,股價竟然一路繼續暴漲,到了六月,甚至漲到了六百英鎊之譜!而他的同事與好友們,也因為繼續持有南海公司的股票,一個接著一個的爆富,歡天喜地的模樣,與過早離場的牛頓形成了巨大的反差。

    因此,牛頓在股價到達七百英鎊的時候,決定重新入場。而這次,他加大了艙位,就是為了更正過去的錯誤,把沒賺到的都賺回來!

    沒想到,在漲破了九百英鎊之後,因股市過熱的情緒,遭到政府立法打壓,而南海公司的醜聞被揭發,也導致了股價的崩跌。若以現今的價值來看,牛頓所虧損的金額,竟高達台幣一億元!

    連牛頓也會慘賠!不追高殺低、長期持有的重要性!

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    為何投資該長期持有?

    追高殺低,得不償失

    而牛頓的投資經驗,就是新手投資人追高殺低的最佳寫照。看到身旁的朋友因為股市一片欣欣向榮,紛紛賺錢,而決定加入到市場之中。沒有做過太多的研究,只知道憑著感覺、或聽信親朋友好的名牌,看到一些「好像不錯」的標的就著急地買入。

    運氣好的,因為市場行情一路上漲而賺錢,而運氣差的,就在股市的跌宕起伏之中來回搖擺,心情劇烈波動、夜不成眠。

    就像石油大亨洛克斐勒曾經告訴我們的:若是連擦皮鞋的兒童都知道要買股票,說明股市大限不遠了!若是只因為某隻股票狂漲,眾人都在瘋狂買進,市場情緒狂歡,股市一片欣欣向榮,就一頭跟上;免不了會買在最高點,被機構拉高出貨、砸盤,而後迎來股價暴跌、一無所有的慘況。

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    連牛頓也會慘賠!不追高殺低、長期持有的重要性!

    歷史高點?只要長期持有,就能再創新高!

    要想對抗追漲殺跌、短進短出的心態,長期持有就是王道!投資人在看股價時,常常只看到「現在是歷史高點」,卻沒有看到未來上漲的可能性。人們太容易以過去預測未來,卻想不到未來是難以預料的!

    若以比特幣來說,在 2018 年時,價格還只在三千美元附近徘徊;而到了 2021 年 11 月時,最高漲到了將近七萬美元的價格!若在當時買入並長期持有,以現在價格的獲益來看,當年的歷史最高點,也只不過是一點點小波動,難怪巴菲特曾說:長期來看,隨時都是最好的買入點!

    因此,若想抗波動,避免出入的磨損,最好的策略就是長期持有!只要看準優良標的,長期持有,不論買高買低,最後都是贏家!相反的,若是稍微跌價就承受不住而離場;稍微上漲就忍不住賣出停利,從今往後的更多利潤,都會與拿不住的人無緣!

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    相關新聞摘錄

    投資買在「新高點」,報酬反而更好?「高點買入」的刻板印象

    現在我們所看到的股價,是集體投資者對於市場現在所有已知的訊息所反映出來的結果。任何的股票買賣交易,都是一方賣出一方買入,這也代表著買入的投資人,都是寄望著他們手中握有的股票,會帶來報酬。

    過往我們對於股價創新高,總是深感害怕,擔心越高的股價,受到地心引力的影響會越大,導致下跌的情況會更容易發生。所以找到機會就賣出,讓市場捉弄我們的心情,破壞長期投資的紀律。但現在藉由美國市場的歷史數據得知,過去我們在高點的恐懼是白擔心了。

    大腦因創新高帶來的危險訊號,是危及我們投資計劃成敗的訊號,但並非帶來市場崩盤的警示。想要靠著長期買入、持有,賺取上千萬的資產,創新高是必經的過程。人類的經濟不斷成長,這是符合被動投資的預期,指數化投資正是建立在長期會帶來正報酬的指數。

    -摘自商業週刊

    如何判斷一檔股票能不能長期持有?他靠養股提早20年財富自由,道出1重要關鍵

    在現實生活中,企業很難出現獨占的狀況,尤其是關係到全球供應時,政府也會祭出政治力的干預,用「反托拉斯法」強制拆解該企業或者扶植另一家公司。舉個例子,個人電腦微處理器(CPU)的龍頭英特爾公司,在技術上享有絕對的競爭地位,卻刻意留一杯羹給老二、老三,以維持市場有三到四家的供應商,這就是怕受到「反托拉斯法」的影響所致。

    另一個例子是,當年微軟幾乎壟斷了個人電腦作業系統(OS),並強行搭載 MSN 作為入口網站,甚至有排擠其他入口網站的跡象,導致企業差一點被強制拆解為若干公司。

    話雖如此,企業如果可以因技術或是擁有特殊的行銷模式,因而掌握特殊的利基,這便會是一個值得長期持有的好標的,直到這個利基被打破為止。以台股來看,統一超(2912)便是其中一例。統一超商在 1987 年成立,歷經七年的時間才轉虧為盈,之後獲利便穩健成長,來到今日的規模,並穩居國內實體通路的龍頭。

    -摘自風傳媒

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    大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

    Dr.蔡曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

    曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

    在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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