不知道怎麼將選擇權平倉?透過 3 個關鍵教你如何順利平倉,選擇權獲利沒煩惱!

不知道怎麼將選擇權平倉?透過 3 個關鍵教你如何順利平倉,選擇權獲利沒煩惱!

目錄

相較於股票的買賣,選擇權平倉是更複雜的交易技巧,因為選擇權有多元的組合策略,可以用不同的部位來幫助平倉。

選擇權並非只能把合約放到結算日,等待履約或是放棄履約這兩個選項,提早平倉可以增加交易的靈活性,並且提高資金的使用效率。

選擇權交易者應該要了解更多的策略來幫助平倉,並時時刻刻做好平倉的準備,因為選擇權的價格波動是瞬息萬變的,唯有做好平倉的準備,才能夠因應及時變動的選擇權市場。

本文會帶你理解什麼是選擇權平倉,並教你相關的策略,讓你理解選擇權平倉有哪些優勢,增加選擇權交易的靈活性。

不知道怎麼將選擇權平倉?透過 3 個關鍵教你如何順利平倉,選擇權獲利沒煩惱!

圖片來源: unsplash

選擇權平倉關鍵一:什麼是選擇權平倉

平倉就是與原本交易方向相反的交易,例如原本買入了一口買權,後來賣出了這口買權,這就是一個平倉的交易,例如原本買進了 5 口 4 月 18000 履約價的買權,那平倉時就得賣出相同的部位,如果先賣出後的平倉,則是需要反向買進。

選擇權的交易方式有兩種(以歐式選擇權為例),一種是在存續的期間實施平倉,另一種方式則是放到結算日當天,選擇履約或是放棄履約,交易者應該兩種方式都要了解,才不會限制選擇權交易的彈性。

選擇權平倉關鍵二:相關策略

價差策略:

選擇權的平倉交易未必要把現有的部位做平倉,我們可以交易一個負相關的部位來對原有的部位做相對性的平倉。

  例如一個 17000 買權買方從 20 點漲到 17000 的 60 點,我們可以找其他履約價的買權先賣出,這個時候 17100 的履約價可能有 50 點,我們就可以賣出 17100 的買權,轉成價差的策略。

轉倉策略:

除了把選擇權的部位轉成價差外,也可以用轉倉的方式來建立新倉,可以賣掉原本的選擇權,到另一個履約價或是另一個時間週期,做轉倉的交易,既能鎖定原有的獲利,又能延續選擇權的交易。

選擇權平倉關鍵三:平倉優勢

增加資金周轉率:

提早平倉有一個明顯的優勢,就是可以增加資金的周轉率,當選擇權的買方部位一直留倉時,可能就會損耗時間成本,就算操作賣方,也可以在時間價值賺夠的時候,再轉去更有機會的部位。

掌握交易彈性:

越接近結算的履約時間時,其實選擇權的交易彈性會越來越小,能夠衍生的組合策略也相對受限,所以提早平倉可以把握住僅有的交易彈性及優勢,增加獲利的機會。

相較於股票的買賣,選擇權平倉是更複雜的交易技巧,因為選擇權有多元的組合策略,可以用不同的部位來幫助平倉。

選擇權並非只能把合約放到結算日,等待履約或是放棄履約這兩個選項,提早平倉可以增加交易的靈活性,並且提高資金的使用效率。

選擇權交易者應該要了解更多的策略來幫助平倉,並時時刻刻做好平倉的準備,因為選擇權的價格波動是瞬息萬變的,唯有做好平倉的準備,才能夠因應及時變動的選擇權市場。

本文會帶你理解什麼是選擇權平倉,並教你相關的策略,讓你理解選擇權平倉有哪些優勢,增加選擇權交易的靈活性。
不知道怎麼將選擇權平倉?透過 3 個關鍵教你如何順利平倉,選擇權獲利沒煩惱! 3

結語:學習選擇權平倉技巧,增加交易勝率

選擇權平倉的方式十分多元,並非只有單一的買賣而已,也可以透過不同的交易方式來做平倉,或是衍生成其他的交易策略。

許多新手投資人對於平倉的方式並不熟悉,所以常會在平倉時吃足苦頭,不了解選擇權策略更多的變化性,如果學習到進階的平倉技巧,將能夠明顯提高選擇權勝率。

參考資料

註解 1:元大期貨-交易策略

註解 2:統一期貨-如何買賣選擇權?

註解 3: 《選擇權實戰手冊》

分享此篇
你喜歡這篇文章嗎?

歡迎加入安盛 Line 好友,免費獲得直播教學、教學文章、盤勢提醒等實用內容!

選擇權太極戰法 安盛

曾為台灣法人「造市者」,擁有18年選擇權交易資歷、對法人關鍵數據瞭若指掌,是「唯一敢公開主帳戶進出盈虧」實戰派。

2018歷經兩次指數大震盪、仍穩健做到「淨獲利破千萬元」,獨家自創「選擇權股市太極操盤法」,帶您成為選擇權交易市場的常勝軍!

回到頂端