「買空賣空」是什麼?透過 3 大概念讓你快速了解買空、賣空的交易本質!

「買空賣空」是什麼?透過 3 大概念讓你快速了解買空、賣空的交易本質!

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若你想了解買空賣空,本文將與你分享關於買空賣空的 3 大概念,讓你可以更輕鬆交易。

常常聽到「買空」、「賣空」,但是不是其中的概念很模糊呢?

其實買空、賣空就是一種信用交易,有別於一般的全額現金交割買賣股票,信用交易可以跟券商借股票或是現金,來做多空的交易。

所以,當你鎖定多頭或是空頭的價差,而且想要放大你的槓桿時,你就可以使用信用交易來做買空賣空的交易。

聽起來有點抽象,所以在後面的本文會以股票交易作為範例,帶你剖析不同的買空、賣空概念,讓你可以更深入地了解買空賣空的交易!

買空賣空概念一:信用交易的概念

當你使用到超過自己實際金額的錢,就會需用到信用交易,所以信用交易本身,就是用你個人的信用來擴增你財務上的槓桿。

你可以用信用跟券商借股票或是借現金,當你借股票來放空,那就是融券交易;當你跟券商借現金來操作,那就是所謂的融資交易。

信用交易的帳戶有申請資格的限制,你必須年滿 20 歲,且交易的額度也會受到你的財產與資本的限制,必須有財力證明才可以申請一定的信用額度。

融資最高的槓桿可以達到 2.5 倍,融券則是 1.1 倍,所以投資人在做信用交易時務必要注意自己的槓桿,避免因為超額交易而達到大幅的虧損。

融資、融券信用交易金額額度

融資額度
(融資金額)
融券額度
擔保價款)
50%
成交金額
30%
財力證明
50 萬元50 萬元25 萬元無須財力證明
100 萬元100 萬元50 萬元30 萬元
250 萬元250 萬元125 萬元75 萬元
500 萬元500 萬元250 萬元150 萬元
1000 萬元1000 萬元500 萬元300 萬元
1500 萬元1500 萬元750 萬元450 萬元
2000 萬元2000 萬元1000 萬元600 萬元
2500 萬元2000 萬元1250 萬元750 萬元
3000 萬元2000 萬元1500 萬元900 萬元
6000 萬元4000 萬元3000 萬元1800 萬元
8000 萬元6000 萬元4000 萬元2400 萬元
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買空賣空概念二:買空的概念

買空的概念其實就是先買後賣,當你對於某檔股票的上升趨勢有信心的時候,你想要鎖定一段時間內的價差,就可以使用信用交易加大槓桿,來買入股票,並且在滿足漲幅的時候賣出。

因為融資的信用交易有利息,所以通常不會是比較長期的交易,當股價達到投資人設定的停利點時,就可以賣出,賺取超過原本資本額能收到的獲利。

因為融資交易一部分的錢是跟券商借來的,原本並沒有那麼多的錢做全額的股票交割,

也因此買的股票超過現有的資本額,所以才會叫做買空。

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買空賣空概念三:賣空的概念

買空的概念其實就是先賣後買,當你對於某檔股票的下跌趨勢有信心的時候,你想要鎖定一段時間內的空方價差,就可以使用融券交易,來賣出股票,並且在滿足跌幅時回補。

因為融券會有些回補的限制,所以交易的週期也不會太長,當股價達到投資人設定的停利點時,就可以回補,賺取股票跌幅的價差。

因為賣的股票是跟券商借來的,所以才會叫做賣空,因為原本並沒有這個股票可以賣。

項目放空/做空做多
操作時機消極、看跌樂觀、看漲
操作方式先賣後買先買後賣
操作時間短線長短線皆可
獲利方式(賣出時的價格 – 買進時的價格)*股數(買進時的價格 – 賣出時的價格)*股數
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結語:利用不同行情,靈活改變交易技巧

「買空」、「賣空」這兩個交易的技巧如果可以學起來,能夠增加交易策略的豐富度,在投資時可以更靈活地操作,賺取行情不同時期的獲利。

而「水能載舟、亦能覆舟」,雖然買空、賣空的信用交易,大幅增加了交易的彈性,

但因為增加槓桿的因素,它也可能為投資帶來超額的虧損,所以投資人在買空、賣空時務必要注意資金與風險的控管,嚴格設定停損點!

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相關新聞摘錄

報導指出,根據 2012 年通過的一項名為《股票法案》的美國法律,美國國會議員必須披露交易信息。但據美國「商業內幕」網報導,近年來美國 52 名國會議員都違反了這項法律。

在美國抗擊疫情、經濟動蕩、國會推出數萬億美元救助計劃之際,這些議員隱瞞了製藥股、科技股或軍工企業股票的交易信息,涉嫌利用疫情動蕩買空賣空,內線交易。

-出自 北京新浪網 利用內幕消息炒股?美媒:佩洛西購買巨額股票期權,全部看漲

參考資料

  1. 融資融券好難?幾張圖讓你輕鬆搞懂信用交易!
  2. 股票信用交易帳戶是什麼?信用交易資格如何取得(融資、融券、當沖)
  3. 信用交易,「買空賣空」增加你的投資
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大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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