「買空賣空」是什麼?透過 3 個概念讓你快速了解買空、賣空的交易本質!

「買空賣空」是什麼?透過 3 個概念讓你快速了解買空、賣空的交易本質!
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    常常聽到「買空」、「賣空」,但是不是其中的概念很模糊呢?

    其實買空、賣空就是一種信用交易,有別於一般的全額現金交割買賣股票,信用交易可以跟券商借股票或是現金,來做多空的交易。

    所以,當你鎖定多頭或是空頭的價差,而且想要放大你的槓桿時,你就可以使用信用交易來做買空賣空的交易。

    聽起來有點抽象,所以在後面的本文會以股票交易作為範例,帶你剖析不同的買空、賣空概念,讓你可以更深入地了解買空賣空的交易!

    「買空賣空」是什麼?透過 3 個概念讓你快速了解買空、賣空的交易本質!

    買空賣空概念一:信用交易的概念

    當你使用到超過自己實際金額的錢,就會需用到信用交易,所以信用交易本身,就是用你個人的信用來擴增你財務上的槓桿。

    你可以用信用跟券商借股票或是借現金,當你借股票來放空,那就是融券交易;當你跟券商借現金來操作,那就是所謂的融資交易。

    信用交易的帳戶有申請資格的限制,你必須年滿 20 歲,且交易的額度也會受到你的財產與資本的限制,必須有財力證明才可以申請一定的信用額度。

    融資最高的槓桿可以達到 2.5 倍,融券則是 1.1 倍,所以投資人在做信用交易時務必要注意自己的槓桿,避免因為超額交易而達到大幅的虧損。

    買空賣空概念二:買空的概念

    買空的概念其實就是先買後賣,當你對於某檔股票的上升趨勢有信心的時候,你想要鎖定一段時間內的價差,就可以使用信用交易加大槓桿,來買入股票,並且在滿足漲幅的時候賣出。

    因為融資的信用交易有利息,所以通常不會是比較長期的交易,當股價達到投資人設定的停利點時,就可以賣出,賺取超過原本資本額能收到的獲利。

    因為融資交易一部分的錢是跟券商借來的,原本並沒有那麼多的錢做全額的股票交割,

    也因此買的股票超過現有的資本額,所以才會叫做買空。

    買空賣空概念三:賣空的概念

    買空的概念其實就是先賣後買,當你對於某檔股票的下跌趨勢有信心的時候,你想要鎖定一段時間內的空方價差,就可以使用融券交易,來賣出股票,並且在滿足跌幅時回補。

    因為融券會有些回補的限制,所以交易的週期也不會太長,當股價達到投資人設定的停利點時,就可以回補,賺取股票跌幅的價差。

    因為賣的股票是跟券商借來的,所以才會叫做賣空,因為原本並沒有這個股票可以賣。

    常常聽到「買空」、「賣空」,但是不是其中的概念很模糊呢?

其實買空、賣空就是一種信用交易,有別於一般的全額現金交割買賣股票,信用交易可以跟券商借股票或是現金,來做多空的交易。

所以,當你鎖定多頭或是空頭的價差,而且想要放大你的槓桿時,你就可以使用信用交易來做買空賣空的交易。

聽起來有點抽象,所以在後面的本文會以股票交易作為範例,帶你剖析不同的買空、賣空概念,讓你可以更深入地了解買空賣空的交易!

    結語:利用不同行情,靈活改變交易技巧

    「買空」、「賣空」這兩個交易的技巧如果可以學起來,能夠增加交易策略的豐富度,在投資時可以更靈活地操作,賺取行情不同時期的獲利。

    而「水能載舟、亦能覆舟」,雖然買空、賣空的信用交易,大幅增加了交易的彈性,

    但因為增加槓桿的因素,它也可能為投資帶來超額的虧損,所以投資人在買空、賣空時務必要注意資金與風險的控管,嚴格設定停損點!

    參考資料

    註解 1:融資融券好難?幾張圖讓你輕鬆搞懂信用交易!

    註解 2:股票信用交易帳戶是什麼?信用交易資格如何取得(融資、融券、當沖)

    註解 3:信用交易,「買空賣空」增加你的投資

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    大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

    Dr.蔡曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

    曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

    在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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