股價淨值比是什麼?學會 3 個關鍵,快速評估股價的合理範圍

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    「股價淨值比」是投資人可以用來衡量股價範圍的參考依據之一,透過財務上揭露的淨值資訊,交易者能較有依據地去評估公司股價的折價或溢價,進而找到好的交易成本切入。

    對比交易的技術指標,股價淨值比是從基本面作為出發點,對於價值投資人及長期投資者會是比較好的指標,因為這項指標有一定的財務基礎當作依據。

    投資的停損與停利是交易者一直在學習的課題,大多數投資人也不斷找各式各樣的指標,希望能有一個判斷的依據,來選定停損與停利的價格範圍。

    而本文中將會帶你了解股價淨值比需要留意的關鍵,讓你知道如何用股價淨值比的篩選來找到尚未溢價的股票!

    股價淨值比是什麼?學會 3 個關鍵,快速評估股價的合理範圍

    股價淨值比關鍵一:股價淨值比如何計算

    股價淨值比怎麼算?

    股價淨值比的計算方式是用股價去除以公司的淨值,這樣算出來就會是個股的股價淨值比,以某家公司 A 的股價 120 元,淨值是 80 元來計算,他的股價淨值比就是 1.5 。

    那股價淨值比的意義如何解讀呢?

    股價淨值比的意義代表著用多少的折價或溢價去購買這家公司,以上面公司 A 的計算來說,就代表著你投資這家公司是花了 50% 的溢價去購買!

    股價淨值比關鍵二: 如何用股價淨值比訂定價格範圍

    可以利用財經網站的篩選功能(註1),將股價淨值比設定成篩選條件,把股票的清單放上,只要一個按鍵就可以快速地按照股價淨值比的大小排列。

    當你排列出股價淨值比後,就可以快速掃描你有興趣的股票,是否在購買時會有折、議價的情形,你就要挑選股價淨值比低於 1 的股票來避免議價購買股票。

    當你買入股票後,你就可以關注該公司一定時間內的淨值變化,把股價淨值比設定在 1.2 左右的範圍,當股票上漲到股價淨值比達 1.2 時,就可以開始評估公司有沒有過於溢價。

    如果你評估它仍然有發展性的話可以續抱,反之就得出清。

    股價淨值比關鍵三:使用股價淨值比的注意事項

    用股價淨值比來協助股票交易時要注意公司淨值的變化,有許多會影響公司淨值的因素,例如:股東權益、負債等等的資產變化,持續關注公司揭露的財務資訊,才能掌握最新的股價淨值比,避免錯估股價的合理範圍。

    還有一種情況是股價突然因為淨值以外的因素暴漲,可能受到市場行情青睞或是來到景氣循環的繁榮點,這時候就要適時調整股價淨值比的參考依據,避免過早停利或停損出場。

    「股價淨值比」是投資人可以用來衡量股價範圍的參考依據之一,透過財務上揭露的淨值資訊,交易者能較有依據地去評估公司股價的折價或溢價,進而找到好的交易成本切入。

對比交易的技術指標,股價淨值比是從基本面作為出發點,對於價值投資人及長期投資者會是比較好的指標,因為這項指標有一定的財務基礎當作依據。

投資的停損與停利是交易者一直在學習的課題,大多數投資人也不斷找各式各樣的指標,希望能有一個判斷的依據,來選定停損與停利的價格範圍。

而本文中將會帶你了解股價淨值比需要留意的關鍵,讓你知道如何用股價淨值比的篩選來找到尚未溢價的股票!

    結語:合理的股價範圍是有量化的依據的

    股價的淨值是以公司的資產去做計算,相對於技術指標而言,算是可靠度較高的參考依據,因淨值就代表著一家公司財務上的實際價值。

    投資人可以透過股價淨值比來量化股價合理的範圍,但也得注意淨值的鈍化,有時候淨值的更新並不是那麼及時,這也要列入指標參考的風險之中。

    參考資料

    註解 1:證交所-個股日股價本益比、殖利率及股價淨值比

    註解 2:股價淨值比是什麼?怎麼算?多少才合理? 

    註解 3:日盛證券-股價淨值比

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    大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

    Dr.蔡曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

    曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

    在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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