綜合損益表是什麼?了解綜合損益表 3 大要點,快速看懂財報

綜合損益表是什麼?了解綜合損益表 3 大要點,快速看懂財報

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若你想學習分析綜合損益表,本文將與你分享關於綜和損益表的 3 大要點,讓你快速看懂財務報表。

基本面分析對許多投資人來說有一定的門檻,因為在分析的過程需要一定的會計、經濟知識基礎,所以大部分的投資人都會對財報分析卻步。

但投資人不妨可以從綜合損益表開始入手分析,從企業獲利與損失可以較直觀發現經營狀況的優劣,投資人常見的營收、毛利率及淨利率等指標都是出於綜合損益表中。

接下來的文章就會帶你了解如何從綜合損益表的要點觀察企業的財務體質,幫你提前發現具有潛力的股票。

什麼是綜合損益表

綜合損益表主要紀錄公司在一個週期內的收入與支出情形,當期末收入比支出多的時候,代表公司是賺錢的,反之,如果期末收入比支出少時就代表公司虧錢。

從綜合損益表裡面可以看到許多不同的收入與支出的來源,例如營業收入與支出、業外收入與支出還有毛利等等,透過觀察這張表,就可以了解這家公司經營的狀況。

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綜合損益表內常見指標

1.毛利率

「毛利率」用來觀察公司產品或服務本身成本變化, 當產品或服務成本(銷貨成本)增加,毛利率會下滑; 當產品或服務成本(銷貨成本)減少,毛利率會上升。

毛利率的計算公式:毛利率=毛利/營收。

2.淨利率

「淨利率」是觀察扣除成本、費用、還有業外損益後,淨利占營收的比例。

當淨利率越高,就代表公司實質賺錢的能力越強,相反地,如果淨利率越低,代表實質賺錢的能力越差。

淨利率的計算公式是:淨利率=稅後淨利/營收。

3.營業利益率

「營業利益率」的計算方式:營業利益(營業收入—營業成本)/營業收入(企業透過商業行為獲得的收入)。

計算出來後就可以知道公司靠本業收入賺來的錢,佔所有營收多少比例。

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綜合損益表分析注意事項

1.收入的品質很重要

營收常是投資人做基本面分析會看的指標,但是收入的來源很重要,有些營收數字很亮麗的公司,其收入的來源可能是業外收入、變賣廠房等一次性的收益,無法為公司帶來穩定及競爭力。

2.需搭配其他表格綜合評估

財報分析除了綜合損益表外,還有現金流量表及資產負債表,投資人不能只單看損益表就決定一家公司的好壞,需要依靠整體性的評估,才有辦法完善地估計出一家公司的價值。

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結語:用綜合損益表判斷公司有無賺錢,找尋具成長潛力標的

從綜合損益表中我們能夠對公司獲利的狀況一目了然,如果沒有辦法賺錢的公司,或是收入多半得依靠業外收入,就是相對堪憂的公司。

如果投資人知道要怎麼解讀綜合損益表裡面的獲利訊息,就可以找到具有成長潛力的標的,不論是從毛利率、營利率等指標,或是公司年度營收增加的情況,都能對公司的發展性有所洞見。

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相關新聞摘錄

今年對保險金控而言,可說是禍不單行的一年。大方敲定去年股利後,不僅將面對防疫險之亂可能的龐大理賠損失,而升息引發投資市場波動,股債投資恐也會「豬羊變色」,這也難怪近來外資大賣金控股。

保險業大多將股票等投資部位帳列「透過損益按公允價值衡量之金融資產」,但仍可適用舊制的「透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產」,評價損益可暫不列入正式損益,出現在損益表中的「本期其他綜合(損)益」,不影響當期淨利。

-出自 自由財經 財經青紅燈》股利發了股災來了?

依國際財務報導準則( IFRS )規定,現行的綜合損益表涵蓋範圍包括本期損益和其他綜合損益( OCI ), OCI 大多指備供出售金融資產或現金流量避險工具之未實現評價損益、國外營運機構財報換算之兌換差額、資產重估增值等。

而累積其他綜合損益( AOCI )則是當期和前期 OCI 的累積,屬資產負債表中股東權益的調整項,前述 OCI 所列的損益實現時,其金額將從 AOCI 項目中扣除,並轉入當期損益表。

如銀行持有債券的帳面價值下降時,並未反映在本期損益,而是反映在 AOCI 中,亦即銀行所投資的金融資產可能會在 AOCI 中累積大量未實現的損益。像是花旗銀行今年第 1 季的資產負債表中, AOCI 認列的未實現損失即高達 435.85 億美元,年增幅近 24 %,摩根大通銀行的情形亦然。

-出自 工商時報 央行升息必將使銀行業獲利與股價雙漲?

參考資料

  1. 5分鐘學財報!損益表是什麼?3大財務比率,帶你看懂損益表!
  2. 【財務報表入門】輕鬆讀懂損益表
  3. 《大會計師教你從財報數字看懂經營本質》
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