什麼是累積週轉率?利用 3 大累積週轉率要點,避開異常交易的股票

什麼是累積週轉率?利用 3 大累積週轉率要點,避開異常交易的股票

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若你想投資穩定的股票,本文將與你分享關於累積週轉率的 3 大要點,讓你可以避免被主力割韭菜。

隨著當沖交易的盛行,個股的交易量也逐漸提升,有時候甚至會有週轉率過高的情況,所以主管機關就管制特定條件的股票為處置股,判定為交易異常。

「累積週轉率」是其中一個判定為處置股的條件,因為累積的週轉率過高,代表這段時間這檔股票不斷有資金短時間進出,可能會引發一些不自然的價格波動。

後續的內容會介紹更多關於累積週轉率的要點,教你如何從累積週轉率的判斷來避開可能會被處置的股票,降低被市場主力割韭菜的風險。

要點一、什麼是累積週轉率

累積週轉率的計算公式:股票交易的數量(一段週期內)/股票發行總數。

依照你操作的週期不同,可以自行計算不同時間的週轉率,舉例來說,計算一週的累積週轉率,可以計算一週的交易量除以股票發行數,得知當週週轉率。

簡單來說,累積週轉率就代表這一檔股票的熱門程度,股票越熱門,其中的參與者越多、成交量越大,股票就會越具有動能,產生的獲利空間就會很可觀,不過累積週轉率過高可能是交易異常的狀況,以處置股的條件來說, 50 %算是一個指標。

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什麼是累積週轉率?利用 3 大累積週轉率要點,避開異常交易的股票
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要點二、累積週轉率過高的風險是什麼

1.價格可能有異常、不規則波動,可能被列為處置股

當週轉率過高的時候,就代表成交量大,參與者眾多,這個時候就很容易吸引到市場的大額、主力資金進來賺取獲利,這些市場的主力可能會製造不規則的價格波動,吸引投資人追高殺低,或是被洗價出場。

所以當投資人發現籌碼的組成有越來越多法人在買賣,價格的走勢也有越來越不連續的狀況時,就要留意是否標的被主力給鎖定,需要提早出場觀望,而且累積週轉率過高還會被列為處置股。

2.交易的參與者變多,使價格推動不易

雖然累積週轉率代表股市的參與者多、成交量大,但正因為參與者過多,組成過於複雜,容易導致交易的方向不一致,沒有共識。

在整體參與者對於行情預判多空不一的情況下,有可能會阻礙價格前進的動能,上漲的時候,很多人賣出;下跌的時候,很多人買進,所以交易的時候也不能過度依賴週轉率過高的股票。

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要點三、列入處置股票的條件

從正常股票到變成處置股的歷程會分成四個階段:正常股票、注意股票、警示股票,最後才會變成處置股。

當被注意的累計次數上升,證交所公告的注意股票條件:

  1. 30個營業日漲幅超過 100 %
  2. 60個營業日漲幅超過 130 %
  3. 90個營業日漲幅超過 160 %
  4. 近 6 個營業日累積漲跌超過 25 %
  5. 當日周轉率 10 % 以上
  6. 近 6 個營業日的累積周轉率超過 50 %
  7. 最近 6 日成交量放大倍數異常
  8. 本益比及股價淨值比異常,且當日週轉率及證券商成交買進或賣出該有價證券金額比率過高
  9. 最近 6 個營業日的當日 當沖 成交量占最近 6 個營業日總成交量比重超過 6 成
  10. 當天的當沖成交量占該日總成交量比率超過 60 %

當以上的條件達成就會列入注意股,而達成以下的條件就會列入警示股,只要列入警示股票的同時,就會變為處置股:

  1. 10 個營業日裡,有 6 個營業日達到注意股標準。
  2. 連續 3~5 個營業日達到注意股標準。
  3. 30 個營業日裡,有 12 個營業日達到注意股標準。
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結語:從累積週轉率觀察異常交易情形,避開個股地雷

雖然週轉率是一種價格動能的指標,但當累積一段時間的週轉率過高時,不見得對股票的持有者來說是一件好事。

有可能因為過高的累積週轉率而吸引到主力資金的收割,或是被主管機關列為處置股,造成後續交易的虧損或是不方便,所以投資人需要留意週轉率過高的股票。

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工業電腦廠虹堡( 5258 )今( 25 )日表現搶眼,早盤以 73.8 元開高走高,走勢強勁直直向上狂漲,截至上午 9 點 20 分就已衝上漲停板 79.2 元,衝上漲停鎖死後,仍有逾 14 萬人排隊搶買、買氣相當旺盛 ;不過虹堡因昨( 24 )日股價達公布注意交易資訊標準,且最近六個營業日之累積週轉率為 95.33 %、昨( 24 )日的週轉率為 50.76 %,因此遭證交所列為注意股。

-出自 東森新聞 台股盤中電子股走堅!工業電腦成亮點 倫飛虹堡漲停、研華漲逾2%

參考資料

  1. 如何利用「區間周轉率」,看出熱門股被炒過頭的訊號?
  2. 鉅亨網-週轉排行
  3. 什麼是周轉率?
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