想快速了解公司收支,必要研究簡易損益表 3 大要點!

想快速了解公司收支,必要研究簡易損益表 3 大要點!

若你想快速了解公司體質,本文將與你分享關於簡易損益表的 3 大要點,讓你可以選股時多增加一項指標。

財報研究對許多投資人來說是十分頭痛的,因為要研究的報表很多,不論是資產負債表、現金流量表或是損益表,看起來都是不好切入的研究項目。

如果真的要選一個能夠快速瞭解公司收支的財報,絕對非「簡易損益表」莫屬,因為藉由簡易損益表可以快速看出公司的毛利、營業利益等等,馬上找出產品競爭力與利潤的好壞。

想知道簡易損益表還有哪些要點,可以鎖定接下來的內容,除了損益表的重要項目外,也會介紹常見的損益表指標,提供你作為選股的參考依據。

簡易損益表要點一、什麼是簡易損益表

損益表主要紀錄公司在一個週期內的收入與支出情形,當期末收入比支出多的時候,代表公司是賺錢的,反之,如果期末收入比支出少時就代表公司虧錢。

從綜合損益表裡面可以看到許多不同的收入與支出的來源,例如營業收入與支出、業外收入與支出還有毛利等等,透過觀察這張表,就可以了解這家公司經營的狀況。

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想快速了解公司收支,必要研究簡易損益表 3 大要點!
想快速了解公司收支,必要研究簡易損益表 3 大要點! 3

簡易損益表要點二、簡易損益表重點項目

1.營業收入

營業收入是公司最重要的損益項目之一,因為透過產品銷售、公司服務等收入都會呈現在這個項目,也是公司現金流入的主要來源。

通常投資人都會觀察每月、每季及每年度的營業收入變化,評估公司的財務狀況是否有持續的成長。

2.營業成本

除了營業收入以外,營業的成本也是十分重要的觀察項目,因為成本控管也會大幅地影響到公司營運的利潤,如果成本過高,就會減少公司的收益。

3.營業毛利與營業利益

營業毛利是指營業收入減去營業成本所得到的項目,這項可以視為公司產品的競爭力,如果毛利越高,代表公司的產品獲利能力佳。

而營業利益則是指毛利扣除掉營業費用後的獲利,可以知道公司在減少內部花費後實際上可以得到多少本業上的利潤。

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簡易損益表要點三、損益表常見分析指標

1.毛利率

毛利率用來觀察公司產品或服務本身成本變化, 當產品或服務成本(銷貨成本)增加,毛利率會下滑; 當產品或服務成本(銷貨成本)減少,毛利率會上升。

毛利率的計算公式:毛利率=毛利/營收。

2.營業利益率

營業利益率的計算方式:營業利益(營業收入-營業成本)  / 營業收入(企業透過商業行為獲得的收入)。

計算出來後就可以知道公司靠本業收入賺來的錢,佔所有營收多少比例。

3.淨利率

淨利率是觀察扣除成本、費用、還有業外損益後,淨利占營收的比例,當淨利率越高,就代表公司實質賺錢的能力越強,相反地,如果淨利率越低,代表實質賺錢的能力越差。

淨利率的計算公式:淨利率=稅後淨利/營收。

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想快速了解公司收支,必要研究簡易損益表 3 大要點!
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結語:學習判讀簡易損益表,增加財務分析能力

投資分析的方式有許多種,財務分析雖然是相對困難、繁瑣的,但也是其中最紮實的分析能力,如果你無法學習完整的財務知識,但至少要學會看簡易損益表。

從簡易損益表裡能夠快速看出公司產品的競爭力,還有掃描公司的收支狀況,增加對公司財務的了解,幫助你選到好的股票。

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-出自 雅虎新聞 台開爭議再爆! 吳子嘉控邱于芸「財報不實」

參考資料

  1. 1分鐘看懂財務報表》損益表(Income Statement)怎麼看?營收、費用、淨利介紹
  2. 超快速!損益表分析5步驟上手 
  3. 《大會計師教你從財報數字看懂經營本質》
  4. 5分鐘學財報!損益表是什麼?3大財務比率,帶你看懂損益表!
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