營業利益率是什麼?了解這 3 大特點,輕鬆掌握基本面的優勢

營業利益率是什麼?了解這 3 大特點,輕鬆掌握基本面的優勢

目錄

若你正要評估公司的獲利狀況,本文將與你分享營業利益率的 3 大特點,增加選到潛力好股票。

基本面分析是許多投資者在選股時主要使用的分析方式,透過財報與了解公司營運的狀況,可以評估公司發展的潛力。

而營業利益率則是評估公司獲利能力的一項重要指標,有許多投資人會把毛利率當成是公司獲利能力的主要指標。

但事實上,把毛利扣除掉營業的費用,才能真正顯現出公司如何藉由販售商品與控制成本,讓我們了解公司有沒有用心經營。

在接下來的文章中,會教你看懂營業利益率,並且利用營業利益率選股,增加選到具有潛在價值的好股票。

營業利益率是什麼

營業利益率計算:營業利益(營業收入—營業成本)/營業收入(企業透過商業行為獲得的收入)。

就可以知道公司靠本業收入賺來的錢,佔所有營收多少比例。

營業利益率可以到財經網站的基本面分析查詢得到,投資人在選股的時候可以將營業利益率列為選股指標,以利快速篩選出基本面強勢的個股。

推薦閱讀:技術面分析是什麼?一次搞懂 3 個分析重點,助你挑選股票更有利!
營業利益率是什麼?了解這 3 大特點,輕鬆掌握基本面的優勢
營業利益率是什麼?了解這 3 大特點,輕鬆掌握基本面的優勢 3

營益率選股優勢

營益率對於基本面選股具有以下幾個優勢:

1.了解企業控制成本能力

因為從營業利益率裡可以知道「營業費用」佔營業收入比例為何,營業費用越低,就代表公司的固定成本越低,進而可以提高固定獲利的能力。

2.反應本業經營狀況

相較於純益率,營業利益率可以反映本業收支情況,不會被突如其來的業外損失遮蔽一檔好股票被發現的可能。

3.快速篩選公司

營業利益率裡面就包含了企業的收入及開支,公司最主要獲利的評估方式,用營業利益率來篩選股票,可以省下投資人許多研究財報的時間,不用把營收跟支出分開來研究許久,提升選股效率。

推薦閱讀:現金股利發放率怎麼算?了解 3 大發放率要點,輕鬆領取股利

營益率選股限制

雖然營業利益率有許多的優勢,但對部分的投資人來說還是有其限制。

1.無法評估業外收入的影響

營業利益率雖然可以幫助投資人了解公司本業的收入狀況如何,但如果遇到比較大的業外收益或損失,例如出售土地、廠房等等,就會容易錯估公司短期的股價發展。

2.需和同業比較

營業利益率另一個限制就是要在同業裡比較才適合,我們無法用電子股某個產業的股票跟傳統產業的某檔股票比較,而是僅能用同一種產業內的不同公司做比較,例如同為面板業的友達與群創。

推薦閱讀:3 個重點了解如何用金融股殖利率選股,讓你提高金融股投資品質!
營業利益率是什麼?了解這 3 大特點,輕鬆掌握基本面的優勢
營業利益率是什麼?了解這 3 大特點,輕鬆掌握基本面的優勢 4

結語:了解營業利益率,加速基本面選股效率

許多人對於價值分析及基本面分析的印象都是要看許多財報,在財報的細項裡面發現黃金,進而在股價被低估的時候進場。

但分析財報具有一定的技術門檻,如果對於金融或會計沒有一定的知識,較難從財報中發現能夠投資的機會,而營業利益率就提供投資人一個簡易入手基本面分析的方式,只要留意使用的限制,就可以加快選股的效率。

推薦閱讀:了解股票基本面 3 大要素,投入價值分析沒問題!

相關新聞摘錄

慧洋- KY 6 日公告 5 月合併營收再創歷史新高,達 26.41 億元,受惠於 4 月下旬起 BDI 指數逐漸回穩以及 5 月共 10 艘船舶換約,營收再創新高, 5 月單月營業利益 15.28 億元,營業利益率高達 58 %,亦為歷史新高,前 5 月稅前 EPS 已達 7.17 元,由於散裝船運市場旺季在下半年,法人估計如無意外因素,全年 EPS 上看 18 – 20 元。

慧洋 5 月單月稅前盈餘為 13.03 億元,未創新高是因為日圓與台幣升值,共造成約 440 萬美元損失,其中因日圓升值,造成匯兌損失約 80 萬美元,另新台幣升值使業外損益部分有匯兌損失約 360 萬美元,共損失約 440 萬美元,不過未來隨著匯率變動有機會獲得回沖利益,自結每股稅前 EPS 為 1.75 元。

-出自 東森新聞 慧洋5月營收、營益率創高 前5月EPS達7.17元、全年上看18元

卓越今日舉行股東會,承認 2021 年財報及通過配發 3 元現金股利,並完成董事改選,下午將召開董事會,推舉新任董事長。 卓越 2021 年合併營收達 6.62 億元,年減 14.74 %,毛利率、營業利益率分別為 48 %、 12 %,稅後淨利 5690 萬元,每股稅後盈餘為 3.02 元,低於前一年度 3.3 元。

卓越第一季合併營收達 1.56 億元,微幅年減 0.08 %,毛利率及營業利益率分別 48 %、 12 %,稅後淨利達 1588 萬元,年增 7 %,每股稅後盈餘達 0.84 元。

-出自 財經快訊 卓越股東會通過配息3元並完成董事改選,將採三箭齊發策略推升市佔率

參考資料

  1. 營業利益率查詢
  2. 營業利益率是什麼?- 1分鐘學財務報表
  3. 《財報狗教你挖好股穩賺20%》
  4. 「營業利益率」是什麼?
分享此篇
你喜歡這篇文章嗎?

歡迎加入知識獲利大聯盟 Line 好友,免費獲得直播教學、教學文章、盤勢提醒等實用內容!

知識獲利大聯盟

我們相信增加第二收入,將能為你的生活帶來更多可能性。致力於教你真正學得會、聽得懂、用得上的投資思維與策略。

回到頂端