定期定額缺點是什麼?穩賺不賠的獲利是真的嗎?

定期定額缺點是什麼?穩賺不賠的獲利是真的嗎?

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市場上有個著名的「無腦投資法」,那就是「定期定額」,因為定期又定額,讓投資人可以不用顧慮交易的週期及資金的控管,對於交易者來說是很輕鬆的。

但是這樣的交易方式真的是穩賺不賠、輕鬆獲利嗎?

其實定期定額仍有他在投資與交易上的限制與缺點,並非像許多金融機構推廣的那樣具有經濟效益,重點還是在於投資人對於金融商品與策略的了解。

後續文章中將會告訴你定期定額有哪些你可能沒有想過的缺點,透過了解這些定期定額缺點,你可以再評估自己是否適合定期定額的投資方式。

定期定額缺點是什麼?穩賺不賠的獲利是真的嗎?

定期定額缺點一:績效未必比單筆投資佳

當你選擇的股票或是其他金融商品特性上漲的時間不是穩定的,如果漲幅其中在持有期間的前期,你的投資績效就會比單筆投資還要差。

因為定期定額需要拉長時間的維度,所以跟單筆投資相比,就會增加很多時間與機會的成本,這是從事定期定額時,需要考量的隱藏成本,否則將不會佔有太大的優勢。

定期定額缺點二:仰賴標的選擇

雖然定期定額可以平滑整體透入市場的成本,但這並不表示穩賺不賠,如果你選擇的標的沒有具有穩定向上的發展性,或是較有週期性的價格波動,很容易就會虧損。

所以定期定額的交易還是仰賴投資人選擇好的交易標的,可是當投資人具有選擇好標的能力時,也意味著不需要靠定期定額來平滑進場成本了。

許多投資人都認為只要隨便買一檔還不錯的股票,再加上定期定額,時間到就可以準備賺取獲利,事實上並沒有那麼輕鬆,只要你選的股票沒有符合特定的價格走勢,你還是沒辦法靠著定期定額來賺取股票的獲利。

定期定額缺點三:後期平均成本的效果變差

定期定額很大的優點就是可以平均掉整體交易的成本,可是隨著時間越來越久,定期定額平滑成本的效果會越來越差。

平均成本優勢變差的主要原因就是資本累積越來越多,在沒有調整的情況下,越後期投入的資本對於整體資產的影響越來越低,導致時間一久後就無法取得較好的平均成本。

這也是定期定額對投資人較大的考驗,定期定額並非都不用考慮資金的控管,只要時間拉長,投資人就需要重新檢視定額的金額是否要改變,而這個改變也會對整體投資帶來一些可觀的影響,都是需要投資人做綜合評估的。

市場上有個著名的「無腦投資法」,那就是「定期定額」,因為定期又定額,讓投資人可以不用顧慮交易的週期及資金的控管,對於交易者來說是很輕鬆的。

但是這樣的交易方式真的是穩賺不賠、輕鬆獲利嗎?

其實定期定額仍有他在投資與交易上的限制與缺點,並非像許多金融機構推廣的那樣具有經濟效益,重點還是在於投資人對於金融商品與策略的了解。

後續文章中將會告訴你定期定額有哪些你可能沒有想過的缺點,透過了解這些缺點,你可以再評估自己是否適合定期定額的投資方式。
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結語:錯誤的交易決策與標的,無法靠定期定額逆轉

「定期定額」投資並非交易的聖杯,搞懂定期定額缺點才能讓你在從事這種交易方式時,能夠用其他的策略來彌補定期定額的不足。

如果只想要靠著簡單的方式在市場上交易,終究會落到悲慘的下場,重點還是要提升自己的交易決策與選擇標的能力,先具備好這些能力,再加上一個好的交易方式,才是提升交易績效最好的方法。

參考資料

註解 1:定期定額每月投資8千元,8個月後獲利逾4%?專家曝4缺點,千萬別為賺錢沖昏腦

註解 2:定期定額投資好嗎?報酬率10.1%怎麼辦到的?

註解 3:《掌握市場週期:價值投資大師霍華.馬克斯教你看對市場時機,提高投資勝算》

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