加權指數是什麼?快速搞懂加權指數的 3 個重點!

如何利用加權指數交易?帶你了解加權指數的 3 個重點!

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在新聞報導裡常聽到「台灣加權指數今天上漲、下跌 XX 點」、「台灣加權指數今天表現強勁」等播報內容,那到底加權指數是什麼呢? 

其實加權指數就代表著整體股市的狀況,只是因為個股的市值不同,所以每個股票上漲的點數對於整體股市的「權重」不同。

以台積電這檔股票為例,當他上漲 1 點,對於加權指數將會有 8-9 點左右的影響,因為台積電占了台股權重的 30% 左右。

所以你在交易前勢必得了解什麼是加權指數,才能夠知道現在股市的行情為何,

才不會在投資個股時遭遇景氣逆風及系統性風險,導致你的投資莫名虧損,績效事倍功半。

以下文章將會快速瀏覽加權指數的 3 個重點,讓你理解加權指數對於股市的影響與重要性,

避免投資個股時,遭遇系統性風險的逆風而不自知。

加權指數重點一:如何計算加權指數

加權指數的計算常見兩種方式,分為市值加權指數及股價加權指數兩種

1.市值加權指數:

顧名思義,就是把所有股價的市值加起來當作整體的分數,台灣的加權指數就是市值加權指數,

參照的基準是民國 55 年的市值,當成是 100 點,所以台股上萬點的意思就代表台股的整體市值是 50 幾年前的 100 倍。

2.股價加權指數:

而股價加權指數就是把所有公司的股價當成是指數的分數,美國的道瓊工業指數就是採用這樣的方式。

如何利用加權指數交易?帶你了解加權指數的 3 個重點!
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加權指數重點二:加權指數交易工具

部分的個股投資人可能還不知道,加權指數其實也可以當作交易的工具,

我們可以透過台股期貨選擇權等衍生性金融商品來交易加權指數。

透過交易加權指數,我們可以想辦法控制投資組合裡面的系統性風險,

避免在投資個股時,受到加權指數反向的影響,進而鎖住加權指數對個股投資績效的風險。

交易加權指數的另一個優點是較單純,只需要注意多空的方向,

不用研究過多的個股基本面籌碼面等交易因素,專注於一個加權指數的標的。

加權指數重點三:加權指數對於個股交易的影響

加權指數對於個股交易最大的影響就是系統性的風險,當你持有多頭的個股部位時,當遇到景氣的逆風,或是加權指數大幅的回檔,你的個股就可能會連帶受到影響,儘管你可能投資到一個極具成長性的股票。

所以個股投資人在交易股票時,還是得留意加權指數的位階,當加權指數在相對高檔時,可能要減少進場,耐心等待相對低點時再逢低佈局。

加權指數是什麼?快速搞懂加權指數的 3 個重點!
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結語:看懂加權指數,讓個股投資事倍功半

投資人常會陷入一個尷尬的交易情況,就是明明選對了股票,但是怎麼樣都不會漲,一部份的原因就是出在沒有觀察加權指數的位階,導致個股受到大盤的連帶影響。

當你解讀加權指數的能力比其他交易者好,就有機會掌握較好的投資機會,讓市場為你的個股投資助攻,搭上加權指數上漲的順風車。

參考資料

註解 1:什麼是加權指數?

註解 2:【什麼是加權指數?】金融股如果漲停,大盤會上漲多少 %? 

註解 3:《養股,我提早20年財富自由(最新養股名單大公開):買了不用管、定期會給孝親費、偷偷漲10倍,閉著眼睛抱10年的股票這樣挑》

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大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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