上市加權指數是什麼?在交易指數前,必須弄清楚上市加權指數的 2 大要點

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本文中的內容將會針對上市加權指數交易工具的要點來做介紹,讓你知道不同上市加權指數交易工具的優、缺點是什麼,讓你在交易前可以更好的做評估。

上市加權指數對於投資人來說,其實既熟悉又陌生,熟悉是因為常常聽到、看到,而陌生的原因是投資人相對較少交易上市加權指數,投資人買賣標的大部分以個股為主。

如果你今天想要交易上市加權指數,你知道要用什麼工具交易嗎?

上市加權指數
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上市加權指數要點一、什麼是上市加權指數

上市加權指數代表著整體上市市場的行情,只是因為個股的市值不同,所以每個股票上漲的點數對於整體股市的「權重」不同。

以台積電這檔股票為例,當他上漲 1 點,對於上市加權指數將會有 8 – 9 點左右的影響,因為台積電占了台股權重的 30% 左右。

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上市加權指數要點二、交易工具有哪些

1. 透過台指期貨

台指期貨是最典型的加權股價指數交易工具,因為它的結算標的就是加權股價指數,每個月的最後結算價則採用當日交易時間收盤前三十分鐘內,所提供加權股價指數之簡單算術平均價訂之。

運用台指期貨來交易加權股價指數也不會很困難,只有多、空兩個方向,只要你對於行情有自己的多、空看法,就能透過台指期貨來交易,但要特別留意槓桿。

期貨交易的優點是非常的直觀,只需要注意多跟空兩個方向,不像選擇權要考量太多的因素;但過於簡單也是期貨交易的缺點,因為期貨的交易方式較沒有像選擇權一樣多元,而且盤整的時候無法賺錢。

2. 透過台指選擇權交易:

除了台指期貨外,台指選擇權也是常見的加權股價指數交易方式,因為台指選擇權的結算標的也是加權股價指數。

但跟台指期貨不同的是,選擇權對比期貨的優點就是交易的方式非常多元,選擇權可以在盤整的時候藉由賣方來賺取時間價值獲利,也可以交易波動度、以小博大的買方操作等等。

但選擇權的缺點就是交易較為複雜,需要考慮的面向很多,交易者需要做較多功課,如果在交易時沒充分考量交易時間、履約價等因素,很可能看對方向,但錯過價格。

3. 透過 ETF 交易:

如果認為期貨、選擇權交易的風險較大、複雜的話,也能夠透過 ETF 來交易加權股價指數,最為人熟知的 ETF 就是 0050 的 ETF 。

透過交易 0050 ,你等於買進大多佔有加權股價指數權值的公司的投資組合,雖然不能完全代表加權股價指數,但也具備一定程度的代表性,漲幅也與加權股價指數有高度的相關性。

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上市加權指數
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結語:熟悉不同上市加權指數交易工具,讓投資策略更靈活

投資大盤本身是一件分散風險的事情,因為不用承受零星個股的風險,所以當投資人學會如何交易大盤,會讓投資策略靈活許多。

不過交易大盤時,還是因應個人的風險取向,選擇適合的商品,如果風險偏好的投資人可以使用期貨、選擇權做投資,而保守的投資人可以選擇指數型 ETF 就好。

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相關新聞摘錄:

證交所自編的發行量加權股價指數基值是依加權股價指數編製要點及分類指數規則維護,為維持股價指數的連續性,該指數計算公式:股價指數=所有採樣股票總發行市值÷ 當日基值× 100 。

當採樣股票遇股東無償配股除權時,發行股數增加而股價下降,發行市值(股價 × 發行股數)仍維持不變,不影響股價指數;但遇採樣股票除息時,因除息不必調整指數基值,其發行股數不變但股價因配發現金股利而下降,發行市值將減少,故依各除息股票之發行股數大小、現金股利高低而對相關股價指數產生大小不同的影響。

-出自 聯合新聞網 台積電等三檔明除息 台股加權指數蒸發 23.24 點

參考資料

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大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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