KD指標是技術分析非常通用的指標,本身能夠很好的搭配其他指標作運用,並且可以在「結合」其他指標的情況下適度預測走勢,但是不少新手常常有誤解,認為KD指標能夠單獨預測走勢,這是非常需要釐清的迷思。
本篇文章會介紹什麼是KD隨機指標,用比喻來解釋動量指標的本質,文中亦有推薦適合搭配的其他技術指標(MACD、ADX),並說明適用範圍與侷限。
KD指標是什麼?
什麼是KD指標
KD指標正式名稱為「隨機指標」、「隨機震盪指標」(英文:Stochastic Oscillator),使用快線(K值線)以及慢線(D值線)來反映超買以及超賣訊號,是一種動量分析方法。
隨機指標通過將收盤價與之前的價格變動進行比較,試圖預測價格反轉點。KD指標的讀數會在 0 ~ 100 之間,KD值 > 80 代表超買,代表多頭強勢;KD值 < 20 代表超賣,代表空頭強勢。
該隨機指標由 George Lane 在 1950 年代所發明,George Lane 曾經這樣描述 KD 技術指標的動量分析方法:「如果你想像火箭在空中上升,那麼在它下降之前,它必須減速(改變動量)。動量總是在價格之前改變方向。」
(KD是動量指標,推薦投資人搭配趨勢指標一同學習。
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KD指標的公式
根據標準原始公式
%K(K值) =(今日收盤價 – 週期最低價)/(週期最高價 – 週期最低價) x 100
%D(D值)= 3 倍週期的%K
(重要備註:不知為何,台灣許多 KD 指標教學會出現一組無窮無盡的公式,不過多方交叉比對查詢國外各大平台原始資料如 CMC Markets、CFI、隨機指標維基百科,皆找不到台灣獨步全球新穎 KD 公式從何而來,若讀者有相關資訊,歡迎寄信至 專屬信箱 我們會進一步針對此資訊作補充。)
常用 KD 指標公式,K 值為 14 個週期。假設用每日 K 線,則為14日,假設為每小時 K 線,則為 14 小時。
KD指標的3種運用方式
隨機超買/超賣策略
當隨機指標低於 20 然後升至 20 以上時,通常會發出買入信號。相反,當隨機指標高於 80 然後跌破 80 時,通常會發出賣出信號。
要特別注意的是,商品並不總是在超買或超賣之後立刻回調價格,另一方面也可能是因為不同的因素,造成價格持續性的上漲或是下降(大行情)。
隨機交叉策略:黃金交叉與死亡交叉
隨機交叉指的是K線與D線(快線與慢線)發生交叉的情況,在台灣特別稱為黃金交叉以及死亡交叉。
嚴格的交叉策略中,當上升的 %K 線在「超賣區域」中超過 %D 線時,產生買入信號;當下降的 %K 線在「超買區域」低於 %D 線時,這是一個賣出信號。
不過較為寬鬆的交叉策略,只要 %K 線往上超過 %D 線,就可以視為買入訊號(黃金交叉);%K 線往下超過 %D 線,就可以視為賣出訊號(死亡交叉)
上圖為KD指標黃金交叉,
下圖為KD指標死亡交叉。
隨機背離策略
另一種流行的交易策略是背離策略(發散策略)。商品的價格創出新高或新低,而隨機指標則沒有,這可能表明趨勢可能即將逆轉。
具體來說有四種情形:
1. 商品價格創新高,但KD指標沒有創新高。
2. 商品價格創新低,但KD指標沒有創新低。
3. 商品價格沒有創新高,但KD指標創新高。
4. 商品價格沒有創新低,但KD指標創新低。
背離策略中很重要一點是,在價格實際進行轉變確認背離之前,不應貿然進行交易。
KD指標的潛在缺點
KD指標鈍化
隨機指標鈍化,是指KD長期處在超買區域或是超賣區域,其效力會失效,代表當長期處在 80 以上或 20 之下,交叉可能會失去意義。
KD指標雜訊過多
實際使用指標,就會發現隨機指標的訊號非常多(換言之,頻繁的進行交叉),你可以前一刻才發現死亡交叉,過沒多久又看到黃金交叉,有過多頻繁的買入、賣出訊號。
結論:需要真正釐清KD指標的含意,才能妥善運用
由於KD指標偵測的是「價格震盪的強弱」,除了「不」適用盤整區間,也「不」代表趨勢或方向。
隨機指標可用於識別超買和超賣,當進一步結合其他指標使用時,可以幫助識別趨勢逆轉、支撐線、壓力線以及潛在的進場和出場點。
KD指標無法單獨使用?
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