bias指標介紹
bias指標是什麼?
bias中文又稱乖離率指標、偏差比率(Bias Ratio),反映出目前價格與平均價格的差距,是由風險基金對沖公司 Protégé Partners 的對沖經理 Adil Abdulali 所提出。
bias指標的原理
無論是均線理論、投資心理學都能夠被bias乖離率反映。
可以試想,您在什麼時候會賣出股票?何時會買入股票?又或著可以思考何時會把放空的部位補回?
Bias指標可以反映出市場參與者的平均報酬率(乖離率),以此預估接下來的走勢。舉例來說,當某一股票市場的交易者們,平均都賺了 80 %,你覺得他們會是獲利了結還是持續持有呢?在沒有其他非常有利因素下,通常會結算獲利。
因此,Bias可以藉由計算出市場參與者平均的獲利與損失狀況,用常理預期其心理狀態,進一步預估價格方向而獲利。
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乖離率公式
先簡單看報酬率的計算公式:(當前價格-持有價格)/持有價格
或是(當前價格-買入價格)/買入價格
或是(賣出價格-買入價格)/賣出價格
而乖離率的公式就是(當前價格-平均價格)/平均價格,可以反映出目前市場上參與者的平均報酬率,因為平均價格就是所有市場參與者買入價格的平均。
4種 Bias 指標運用
正乖離
bias正乖離,指的是目前股價在平均線之上,背後代表目前市場參與者平均來說是獲利的情況。當正乖離指數越高,代表超買程度越高,越有機會回跌或是下修。
負乖離
bias負乖離,指的是目前股價在平均線之下,背後代表目前市場參與者平均來說是損失的情況。當負乖離指數越高,代表超賣程度越高,越有機會回補或是上調。
Bias指標結合葛蘭碧八大法則
乖離率可以結合葛蘭碧八大法則搭配判斷,主要可以運用以下兩種情境搭配:
跌深買入(Off-buy )
當價格持續下跌並累積一定的跌幅,並開始偏離移動平均線時。同時乖離率達到策略所設定的低值,代表可以買入做多。
累漲賣出(Off-sell)
當價格持續上漲並積累一定的漲幅並開始偏離均線時。同時乖離率達到策略所設定的高值,代表可以賣出做空。
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BIAS指標缺點
Bias指標的缺點是在長期緩漲、長期緩跌的市場較不具參考性,因為無法有效反應數值,而且可能有更強大的因素持續牽引股價,較難以有足夠的反彈或是回調。
總結:用乖離率指標,搶先掌握市場參與者情況
相比於其他的技術指標,有些是在價格反應之前就先預測,有些則是在價格反應之後探測與確認。
而乖離率指標則是可以運用市場平均的賺賠情形,搶先評量綜合的心理狀況,進而推估出接下來的價格走勢。
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*本篇文章不構成任何投資建議,投資人應多方全面考量資訊,並且先自行判斷風險承受度。
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