2022/7/2 (五) 盤後觀察:近期台股加權指數節節敗退

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▌盤後觀點

目球主要國家的經濟數字真難解決”停滯性通膨”的問題,投資人只能以金融市場殺出重圍,以反應其信心不足,近期台股加權指數節節敗退,今天跌破一年半以來新低。廿九大類股僅水泥及食品類股指數小紅;航運業、光電類股指數跌幅超過5%;半導體、其它類、電子零組件及造紙類股指數跌幅皆高於4%。預期將造成融資維持率大幅下降,將會產生結賣壓。因此,接續操作先保守因應為宜。

市場傳出有建議政府救市的聲音,但是投資人該詳細思考一下,時空背景差距太大,2020年3月新冠疫情爆發,當時加權指數在8500多點,且無量下跌(央行降息、國安基金進場時間、有條件限空令及企業庫藏股四箭齊發),然而現在是14000多點,又有停滯性通膨的疑慮,全球各央行皆以升息控制通膨,央行怎可能降息?國安基金是在流動性不足時進場,現況沒有這種疑慮,怎會追高?企業獲利有下降疑慮,有可能產生資金缺口,怎實施庫藏股?因此,可以獻策的只有「有條件限空令」,但當前除權息之填權息之路坎坷,對要適當避險的投資人,可要捉襟見肘。

今天加權指數跌482.65點;收14343.08點;成交量放大為3000.98億元。近月台指期貨收:14175點;跌449點,最大成交量區域為14520-14550。

外資買超大台期貨2806口;自營商賣超大台期貨798口。VIX:升高為27.01(前日24.37)。P/C未平倉比值為:0.55(前日0.62)。大數據分析台股盤勢指標轉為1。外資集中市場賣超118.57億元;自營商集中市場買超42.14億元。

本週集中市場法人交易:外資賣超424.96億元、自營買超40.83億元、投信買超54.78億元、加權指數週跌960.24點(或6.27%);櫃買指數週跌13.98點(或7.48%)。

下週一有39(週二27、週三32、週四40、週五13)家企業除權息。加權指數扣減除息點數大約是50(週二23、週三31、週四8、週五10)點,而距七月廿日台指結算日,加權指數扣減除息點數約153點,因此目前七月台指期貨僅處於小幅逆價差15點。

雖然台股盤勢指標轉為正1,但是隱含波動率太高,選擇權買方偏貴,而選擇權價差交易可規避之,因此,建議學員再複習3-6選擇權價交易策略(XQ無法下複式單)。

下週為六月營收密集公告,但在盤勢不穩及融資大幅減肥之前,學員偏保守操作2-3-1策略,在除息貼息情境之下,投資人對除息的信心大打折扣,建議學員再熟練加強學習2-6策略,以更熟練操作技巧。

七月份將以2-6、2-3波段策略為主、2-3-1及4-1策略為輔。

以上為個人觀點,不為任何投資建議,請特別注意!

投資名言:處理虧損的問題之重要性更遠於如何處理獲利 — 大衛.凱特

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大數據操盤祖師爺 Dr.蔡

曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。

曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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