破解主力的出貨套路:別被「盤前試撮」騙了!

Dr. 蔡今天要和大家來分享一個期貨交易中,大家很有興趣卻老是不知道有甚麼用處的盤前試撮,到底有甚麼用?對於一般投資人到底有甚麼幫助?這些在今天的內容中都會與大家分享。

盤前試撮

了解盤前試撮

Dr. 蔡首先帶大家了解到底這有甚麼作用,以及用意為何?台指期貨每日在 8 : 30 的時候,開始模擬試撮合。

如果想要了解市場心態、看多看空會有怎樣趨勢,完全會展露在試撮合的 15 分鐘(期貨)期間,每 5 秒就揭露一次。

依期交所規範從 8 : 30 可以開始掛單,此期間的模擬交易會反應從昨天收完盤到今天早上正式開盤前,所有投資人的交易情緒。簡單來說就是從模擬交易來試水溫,試撮包括所有期貨商品與試撮最佳買賣五檔等。

即使是模擬也有相關規範,期貨開盤前兩分鐘,也就是 8 : 43 ~ 8 : 45 這段時間僅能新增委託單,不能刪除或是變更委託。另外同價委託搓合的順序,隨機調整主要依據時間先後。

盤前試撮交易意義

既然有試這個字,也就代表並不代表真的行情,在 8 : 30 ~ 8 : 42 這段時間期貨試撮合本身意義不大。

即使是股票試撮合期,也常看到同一支標的,點位上到漲停,過沒多久又下到跌停的滑稽現象,結果真正開盤出來又是平盤開出,重點是要了解試撮合本身陷阱。

其實主管機關也有考慮到,目前的制度上已經明文規定 8 : 43 ~ 8 : 45am,也就是即將開盤前的兩分鐘,清楚的訂下規範,在 8 : 43 前未取消模擬掛單的就視為有效掛單。

而且只准增加新的委託單,絕不能刪除或變更原本的委託,嚴格上這兩分鐘試撮合揭示,才會貼近真實開盤價,具有非常重要參考意義,當作未來趨勢多空的參考。

盤前試撮缺點

有許多主力為了出貨,故意會於試撮合期間,把標的拉到漲停板,吸引某些見獵心喜的投機客去追價,讓主力達成倒貨的目的。

也有主力會故意拉到跌停板,其他人看到發現情況不好,情急之下沒有考慮就急急賣出,最後讓主力逢低接走,虧了自己成就他人。

盤前試撮交易者心態

Dr. 蔡首先想讓大家理解為什麼有人想影響試搓價格?一種是藉由試搓合價格影響個股期的價格,就像前面說的,有的人為了要吃進期貨,會在現貨掛大量賣單(反之亦然),來達到吃/出期貨的目的。

第二種就比較有心計了,假使要達到騙人或預告的目的,能夠影響中大型股試搓價格,至少單日下單額度要夠大,所以也只能是少數幾人做得到。到底是要騙人還是預告?

Dr. 蔡以「試搓時亮燈漲停」來舉例,虛幌盤前告訴大家「等等我要拉漲停,不過我很佛心,邀請大家一起買」、還是「讓你覺得我等等要拉漲停(但其實我想賣),大家快來買」比較有可能呢?

哪種比較有可能大家心裡都有數吧!

盤前試撮

交易該有的認識

Dr. 蔡其實被很多人問過差不多的問題:「為什麼開盤前我的持股有亮燈漲停,我點了賣出卻沒有辦法成交?」。

關鍵就是你被盤前試搓迷惑,那個說穿了就是模擬的價格,並不能反映真實行情。在開盤前我們能做的就是以交易筆數提高成交機率。

簡單來說就是以筆數拚機率,更殘酷就是拚人品,拚不到就只能摸摸鼻子。可是九點鐘一開盤,那就直接從機率戰變成競賽。

交易新制上路後多了一個「市價單」機制,可以排在漲停價前面,不過有個限制,就是必須標的成交第一筆之後才能掛進。

如果你的心夠大、資金夠厚,也許就有辦法將佛心賣出的期貨一掃而空,想達到這樣的程度,拚的也許就是一瞬間的快慢。

我們要知道一筆只能掛 499 張,在逐筆搓合的制度下,499*20 筆可以在幾乎同一個時間送出,想出脫上萬張期貨甚至不需要到一秒!

投資人假使盤前額度全開、利用多筆買單拼人品搶漲停,一個不小心恐怕通通成交,到時候可就麻煩!

我們能做甚麼?

Dr. 蔡想告訴我們這些小散戶,面對這樣能做就只有在開盤後把那些沒有成交到漲停買單取消,你想在漲停價上面還有一堆市價買單會比你優先成交。

如果僅僅掛在漲停價卻還成交得到,不會覺得裡面有詐、問題嗎!有這個情況其實就代表利多消息可能不是想像得那麼好。

反倒可能是前面提到,是大戶用來出脫手中持股的利器(仔細思考,利多這麼明顯、購買順序排在那麼後面還能成交,難道不會覺得哪裡怪怪的,還會覺得是自己人品好嗎?)。

我們散戶可以怎麼應對,難道就只能被大戶牽著鼻子走嗎?

重點在於看清大戶的意圖。要知道他們購入大量低價籌碼之後,即使提升心情十分急切,也不會馬上進入拉升狀態,還是要進行最後一次對盤口進行全面檢驗,才會開始他們的操作。

這時候很容易出現兩個大戶同時對同一標的發起攻擊,可能兩方的持有比例差不多,造成拉鋸之後行情卡住,就會出現「試盤」情況。

我們散戶就能針對強勢、盤整、弱勢與消息試盤等狀況,了解情況後散戶就能正確做出決定,不要讓自己成為大戶的犧牲品。

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不論是哪種商品,都需要正確的觀念、培養良好交易習慣,才能減少虧損、增加獲利機會,Dr.蔡老師曾任職元富期貨總經理,縱橫證券、期貨領域30餘年。過去曾因投資失利賠光身家,而後靠著在各大期貨商打滾多年的經驗,融會貫通自創「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。

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