了解法說會除權息,解析法說3種類型與可信度

有投資經驗、或關注財經時事的人,一定對「法說會」、「除權息」不陌生吧!但你知道它們到底是什麼、又怎麼運用在投資上?

不清楚也沒關係,接著看下去就知道啦!

Dr. 蔡因為曾任職於期貨公司,接觸到美國農產品期貨,加上自己長期在股市的經驗觀察,歸結出大數據獲利法。其中「事件導向的短線操作策略」就是很重要的一環。

由於股價會因為某些事件、消息而有波動,所謂「事件導向」就是以這些事件為依據,分析之後進行操作的策略。

在各種大小事件中,又以「法說會」、「除權息」為最基本的事件,可以作為操作的依據。

我們將分別介紹法說會與除權息的事件運用。

法說會除權息

獲知公司狀況管道:法說會

上市公司透過法人說明會,向投資大眾說明公司的營運狀況,因此法說會很容易影響股價的走勢。

聰明會賺錢的人,都懂得看法人說明會來獲取基本的公司消息,因為法說會就是上市公司和投資人溝通的最佳管道。

法說會又可以分為很多種,主要有以下三種:

1.公司自辦的法說會:

這種會定期舉辦,通常在 1 、 4 、 7 、 10 月進行,偏重公司「業績發表」的性質。由於是公司自辦、有可能會出現隱惡揚善,因此參考度中等,說明會發布消息好壞與股價未必直接相關。

2.投資方邀請舉辦的法說會:

由大型投資機構邀請,不定期舉辦。由於投資機構舉辦法說會可分為國內與海外兩種,若為海外的法說會通常於上午九點舉行、國內法說會則是下午兩點開始。

此性質的法說會通常為「營運狀況的說明」,因為時間短、且同一公司可連續受邀參加許多場說明會,因此對於投資的參考度較低,輔助參考即可。

3.官方邀請舉辦的法說會:

由台灣證交所、櫃買中心邀請,不定期舉辦,確切時間依官網公告。性質上以公司的「前景展望」為主,由於是官方邀請,通常前景較好,所以投資的參考度也較高。

延伸閱讀:法說會短線操作

法說會除權息

股東分紅:除權息

每年六、七月時,除權息是投資市場熱門的大事件。

除權、除息代表去年度公司有盈餘,提撥分紅給股東。「配息」就是配發現金股利給股東;「配股」則是分配股票。

在配息、配股之後,股票市值也會有對應的減少,例如每股配發 1 元股息、每股股價也會減去 1 元,因此稱為除權、除息。以非長期投資的角度來說,除權相對比較沒有意義。

除權息的獲利法

1.參與除權息

如果想要參與除權息、分得股息與股利,需特別注意避開「填息天數」太長的股票,因為天數太長,代表股價一直難以回到先前的水準,可能「賺了股利卻賠進股價」,未必能夠真正獲利。

2.利用棄息賣壓獲利

在除權息前夕,高股息股票容易遇到「棄息賣壓」的情況,因為配息的所得會併入個人所得稅,容易墊高稅率,所以部分投資人會在配息之前將股票賣出,不參與除息。也因此會形成所謂「棄息賣壓」。

想利用除權息短線獲利,就要利用預期標的股票除權息前會有的「棄息賣壓」,在融券最後回補日放空標的股票期貨(因為現貨停券),趕在除權息前一日回補標的股票期貨。

〈小辭典〉

※融券最後回補日:

股東會召開前 2 ~ 3 個月,融券依法必須強制回補,也就是向券商預借來放空的股票,必須在此最後期限前,從市場買來還給券商,因為公司必須編制股東名冊,舉行股東會。

在融券回補日前後,股價容易劇烈波動。回補日也屬於股票重大事件之一。

※填息:

除息前一日的收盤價與除息後的價位之間,會有個除息的價差缺口,如果股價能回升並超過除息前一天的收盤價,就稱為「填息」。

讓投資眼光更精準|Dr.蔡,大數據投資術

歡迎關注Dr.蔡老師分享的資訊,帶你深入瞭解相關知識。Dr.蔡曾任職元富期貨總經理,累積證券、期貨交易經驗已30餘年。曾因在股海跌倒,賠光身家,後來靠著自創的「大數據投資術」,在9年內賺回千萬,成為本土期貨交易與放空第1人。在各大期貨商打滾多年後,將經驗融會貫通,獨創大數據當沖獲利術,操作簡單好上手,更能提高獲利率。

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